ფულის სიკვდილი და ალტერნატიული ეკონომიკა

2024 ავტორი: Seth Attwood | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2023-12-16 16:09

რატომ ავსებენ დასავლეთის ცენტრალური ბანკები მსოფლიო ეკონომიკას ფულით? რატომ კარგავენ ფულის ნიშანს სტამბის პროდუქცია სულ უფრო და უფრო? რა არის თანამედროვე პარაზიტული ეკონომიკის ალტერნატივა? პროფესორ ვალენტინ კატასონოვის პასუხები.

წამყვანი დასავლური ქვეყნების ცენტრალური ბანკები მსოფლიო ეკონომიკას ფულით ავსებენ. ეს, უპირველეს ყოვლისა, გამოიხატება იმაში, რომ 2007-2009 წლების ფინანსური კრიზისის შემდეგ აშშ-ს ფედერალური სარეზერვო სისტემა, ინგლისის ბანკი, ევროპის ცენტრალური ბანკი (ECB) და სხვა ცენტრალური ბანკები. დაიწყო ე.წ. რაოდენობრივი შემსუბუქების (QE) პროგრამების განხორციელება. მათ დაიწყეს სავალო ფასიანი ქაღალდების ყიდვა (მათ შორის დაბალი ხარისხის), ყოველწლიურად ასობით მილიარდი დოლარის, ევროს, ფუნტის სტერლინგისა და სხვა ვალუტების შეყვანა მიმოქცევის არხებში. ამავდროულად, ცენტრალურმა ბანკებმა დაიწყეს პასიურ და აქტიურ ოპერაციებზე საპროცენტო განაკვეთების მუდმივი შემცირების პოლიტიკის გატარება. შედეგად, შვედეთის, დანიის, შვეიცარიის, იაპონიის ცენტრალური ბანკების, ასევე ECB-ის დეპოზიტების განაკვეთები უარყოფით ტერიტორიაზე გადავიდა. არა მხოლოდ ბევრი ფული იყო, ის თითქმის უფასო გახდა.

პარადოქსი ის არის, რომ დასავლეთის წამყვანი ცენტრალური ბანკების ასეთმა ფულადი ექსპანსიამ არ გამოიწვია რეალური ეკონომიკის განვითარება, არამედ დაიწყო მისი ჩიხში მიყვანა. ამის რამდენიმე მიზეზი არსებობს. პირველ რიგში, ფულადი სტამბის გამომუშავების მზარდი ნაწილი მიდის ფინანსურ ბაზრებზე, სადაც სპეკულაციური თამაშების მღელვარება იფეთქებს. ფული არ შემოდის რეალურ სექტორში, არ ელიან მაღალ და სწრაფ მოგებას. მეორეც, სტამბის წარმოება სულ უფრო მეტ ფულს კარგავს. დღეს ფულის დახმარებით უკვე აღარ არის შესაძლებელი საქონლისა და მომსახურების არც ღირებულების და არც ფასის გაზომვა. ნათელი მაგალითია ნავთობის ფასი, რომელიც შეიძლება რამდენჯერმე შეიცვალოს წლის განმავლობაში. საქმე იმაშია, რომ ნავთობის ფასების გაზომვა დაიწყო ისეთი ინსტრუმენტის გამოყენებით, რომელსაც ფულს მხოლოდ ინერციით ვუწოდებთ. ფაქტობრივად, ეს არის ბანალური იარაღი სპეკულაციის, მანიპულირებისა და სიმდიდრის გადანაწილებისა ფულის მფლობელების - მათ, ვინც სტამბებს აკონტროლებს. არ არის გაზვიადებული, თუ ვიტყვით, რომ დღეს ფულის დაღუპვის მომსწრენი ვართ.

ვინც ეკონომიკის რეალურ სექტორში წარმოებით არის დაკავებული, ყველაფერს საკუთარ ტყავზე გრძნობს. სამრეწველო წარმოების, სოფლის მეურნეობის, მშენებლობის, ტრანსპორტის სფეროს კომპანიებს არ შეუძლიათ გრძელვადიანი ინვესტიციების განხორციელება, გრძელვადიანი კონტრაქტების გაფორმება ან პერსპექტიული კვლევები და განვითარება. ნორმალურად ვერც ვაჭრობენ. არ არის საკმარისი საბრუნავი კაპიტალი (მთელი ფული წავიდა ფინანსურ პლატფორმებზე, სადაც სპეკულანტები მხიარულობენ), და თუნდაც არსებობდეს, არსებობს სხვადასხვა რისკები, რომლებიც დაკავშირებულია გაცვლითი კურსის მკვეთრ რყევასთან, ფულის ინფლაციურ გაუფასურებასთან, სასაქონლო ბაზრებზე აღმავლობით და ვარდნით. თანამედროვე საქონლის მწარმოებლები აღმოჩნდნენ იმ მდგომარეობაში, რომელშიც ჩვენი წინაპრები იყვნენ მრავალი ათასი წლის წინ, როდესაც ჯერ კიდევ არ არსებობდა ისეთი უნივერსალური გაცვლის საშუალება, როგორიც ფული იყო.

ბუნებრივია, სასაქონლო მწარმოებლები ცდილობენ მოერგოს ფულის სიკვდილის ეპოქას. შენდება ახალი ეკონომიკური ურთიერთობები. ამ ახალ ურთიერთობებს სხვანაირად უწოდებენ: ალტერნატიული, არატრადიციული, ფულის გარეშე, სასაქონლო ბირჟა, ბარტერული… ალტერნატიული ეკონომიკური ურთიერთობების მთელი ნაკრები შეიძლება შეჯამდეს სამ ძირითად ჯგუფში:

- წმინდა სასაქონლო ბირჟა, რომელიც არ ითვალისწინებს ფულის რაიმე ფორმით გამოყენებას;

- ნაწილობრივ სასაქონლო ბირჟა, რომელიც შექმნილია ოფიციალური ფულის გამოყენების მინიმუმამდე;

- სასაქონლო ბირჟა, რომელიც დაფუძნებულია ალტერნატიული ფულის გამოყენებაზე, ანუ ფული, რომელსაც არ აქვს ოფიციალური სტატუსი).

ეკონომიკური ურთიერთობების ალტერნატიულ ფორმებს შეიძლება ჰქონდეს რამდენიმე დონე:

- ადგილობრივი (ბირჟები ერთი ქალაქის, რეგიონის, დასახლების ფარგლებში);

- ეროვნული (ბირჟები ერთი ქვეყნის შიგნით);

- საერთაშორისო (გაცვლა სხვადასხვა ეროვნულ იურისდიქციას მიკუთვნებულ სუბიექტებს შორის).

ალტერნატიული ეკონომიკური ურთიერთობების განვითარება საკმაოდ აქტიურ წინააღმდეგობას ხვდება ფულის მფლობელების მხრიდან. ეს გასაკვირი არ არის, რადგან ნებისმიერი ალტერნატიული ეკონომიკური ურთიერთობა ძირს უთხრის ცენტრალური ბანკების მონოპოლიას ნაღდი ფულის საკითხზე და კერძო ბანკების მონოპოლიას უნაღდო (სადეპოზიტო) ფულის საკითხზე. სხვადასხვა საბაბით, სხვადასხვა ქვეყნის ცენტრალური ბანკები და მთავრობები შეურიგებელ ბრძოლას აწარმოებენ ეკონომიკური სუბიექტების ამგვარი „შემოქმედების“წინააღმდეგ. სხვათა შორის, ეს ხსნის იმ ფაქტს, რომ ალტერნატიული ეკონომიკური ურთიერთობების მნიშვნელოვანი ნაწილი ეკონომიკის „ჩრდილოვან“სექტორშია.

1. წმინდა სასაქონლო საბირჟო ოპერაციები. ასეთი გარიგების კლასიკური ფორმაა ბარტერული. კლასიკური ბარტერის გარდა, სულ უფრო პოპულარული ხდება „მრავალსაქონელი“ბარტერი - სქემები, რომლებშიც ათობით, ასობით და ათასობით ეკონომიკურ სუბიექტს შეუძლია მონაწილეობა.

2. ნაწილობრივ ბარტერული ოპერაციები. ისინი შექმნილია იმისთვის, რომ მინიმუმამდე შემცირდეს ოფიციალური ფულის გამოყენება. როგორც წესი, ვალუტის გამოყენების ელემენტები წარმოდგენილია საერთაშორისო ტრანზაქციების ფართო კლასში („კონტრვაჭრობა“). კონტრვაჭრობა გულისხმობს ნაღდი ანგარიშსწორებას ორი ქვეყნიდან საქონლისა და მომსახურების მიწოდებისთვის, მაგრამ გამოიყენება მიწოდების ხარჯების ბალანსის პრინციპი. ოპერაციების ტექნიკა შეიძლება ძალიან განსხვავებული იყოს. მაგალითად, მიმწოდებლების ექსპორტის შემოსავალი A ქვეყნიდან შეიძლება დაგროვდეს მათ საბანკო ანგარიშებზე და შემდეგ დაიხარჯოს საქონლის იმპორტზე B ქვეყნიდან. ამ შემთხვევაში, თქვენ შეგიძლიათ გადახვიდეთ მყარი ვალუტების გამოყენებას (აშშ დოლარი, ევრო, ბრიტანული ფუნტი). სტერლინგი), ეყრდნობა კონტრვაჭრობაში მონაწილეთა ეროვნულ ვალუტას.

მაშინაც კი, თუ კონტრვაჭრობა არ ითვალისწინებს ისეთ ვალდებულებებს, როგორიცაა ექსპორტის შემოსავლების გამოყენება საბანკო ანგარიშზე იმპორტის გადასახდელად, ბალანსის პრინციპი მაინც მნიშვნელოვანია მონაწილე ქვეყნებისთვის, ვინაიდან საშუალებას აძლევს მათ გააკონტროლონ სავაჭრო და გადახდის ბალანსების სტაბილურობა, რაც მნიშვნელოვანია ეროვნული ვალუტის კურსის სტაბილურობის შესანარჩუნებლად.

კონტრვაჭრობის ზოგიერთი უფრო ცნობილი ფორმაა: კომერციულად დაფუძნებული ოფსეტური ტრანზაქციები; კონტრშესყიდვები; სამრეწველო თანამშრომლობის ხელშეკრულებებზე დაფუძნებული კომპენსაციის ოპერაციები; ნახმარი პროდუქტების გამოსყიდვა; ოპერაციები გადასახადი ნედლეულით (ტოლინგი) და ა.შ. ჩამოთვლილ ფორმებს შორის ყველაზე რთულია სამრეწველო თანამშრომლობის ხელშეკრულებებზე დაფუძნებული კომპენსაციის გარიგებები. სინამდვილეში, ეს აღარ არის მხოლოდ სასაქონლო ბირჟის ოპერაცია, არამედ ინვესტიციების საქონელზე გაცვლის ოპერაცია. როგორც წესი, ამ სქემაში არის ასევე კრედიტორი, რომელიც უზრუნველყოფს ინვესტორს სასესხო კაპიტალს.

აქ უნდა ითქვას სხვადასხვა კლირინგზე - მექანიზმებზე, რომლებიც საშუალებას იძლევა გავითვალისწინოთ ეკონომიკურ ურთიერთობებში მონაწილეთა ორმხრივი ფულადი მოთხოვნები და ვალდებულებები. ყველაზე ხშირად, კლირინგ ცენტრის ფუნქციებს ბანკი ასრულებს. კლირინგის სქემა ითვალისწინებს ფულადი მოთხოვნებისა და ვალდებულებების ნაშთის პერიოდულ დაფიქსირებას. ნაშთის დაფარვა (ანაზღაურება) შესაძლებელია წინასწარ განსაზღვრულ ვალუტაში (კლირინგული ვალუტა). შესაძლებელია სესხის გაცემა კლირინგის წევრზე, რომელსაც აქვს უარყოფითი ბალანსი. ასევე შესაძლებელია უარყოფითი ბალანსის დაფარვა სასაქონლო მიწოდების საშუალებით. მეორე მსოფლიო ომის შემდეგ, როდესაც მსოფლიოში სავალუტო შიმშილი იყო, ორმხრივი და მრავალმხრივი ვალუტის კლირინგმა მნიშვნელოვანი როლი ითამაშა საერთაშორისო ვაჭრობის განვითარებაში.გასული საუკუნის 70-იან წლებში, როდესაც ბრეტონ ვუდსის მონეტარული სისტემა დაიშალა, „ოქროს მუხრუჭი“ამოიღეს აშშ-ს ფედერალური სარეზერვო სტამბიდან (გაუქმდა ოქროს რეზერვი, რომელიც ფარავდა აშშ დოლარის ემისიას). ამ დროიდან დაიწყო ვალუტის კლირინგული ხელშეკრულებების მიზანმიმართული განადგურება, რადგან ისინი ამცირებდნენ მოთხოვნას აშშ-ს ფედერალური სარეზერვო პროდუქტებზე. დღეს ვალუტის კლირინგის მიმართ ინტერესი, როგორც ვაშინგტონის დოლარის დიქტატის ალტერნატივა, კვლავ იზრდება.

3. სასაქონლო საბირჟო ოპერაციები ალტერნატიულ ფულზე დაფუძნებული. თანამედროვე სამყაროში გადარჩენის ერთ-ერთი გზა, სადაც ეკონომიკური ურთიერთობების ყველა მონაწილე აქტიურად არის დაწესებული აშშ დოლარზე, რომელიც არასწორად არის გაგებული, არის ალტერნატიული ფულის შექმნა. ანუ ისეთ ფულს, რომელსაც შეუძლია რეალურად შეასრულოს თავისი ეკონომიკური ფუნქციები (პირველ რიგში, ღირებულების ზომები და გაცვლის საშუალებები). მსოფლიოს სხვადასხვა ქვეყანაში ცალკეული ქალაქებისა და რეგიონების დონეზე დიდი რაოდენობით ადგილობრივი ფული ჩნდება. რა თქმა უნდა, ასეთი ადგილობრივი ფული სრულად არ აშორებს ოფიციალურ ფულს, მაგრამ ზოგიერთ შემთხვევაში ადგილობრივი მოსახლეობის ოფიციალური ფულის მოთხოვნილება შეიძლება ორჯერ ან მეტჯერ შემცირდეს. ადგილობრივი ფული, ქაღალდის ნიშნების ან კომპიუტერში ჩანაწერების სახით, აძლიერებს რეგიონში წარმოებული შრომის პროდუქტების გაცვლას. ალტერნატიული ფულის მრავალფეროვნებას შორის განსაკუთრებით აღსანიშნავია ბარტერული ფული.

ბევრი ექსპერტი აღიარებს, რომ მსოფლიოში მზარდი არასტაბილურობის პირობებში, ვაჭრობისა და დასახლებების ალტერნატიული (არატრადიციული) მეთოდების თემა სულ უფრო აქტუალური ხდება.