ჩინური გამოცდილება: როგორ გადაარჩინეს ქვეყანა მიკროკრედიტებისგან

2024 ავტორი: Seth Attwood | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2023-12-16 16:09

თავდაპირველად, ჩინეთის ხელისუფლება მიკროსესხებს განიხილავდა, როგორც სასარგებლო ინსტრუმენტს სიღარიბის წინააღმდეგ ბრძოლაში და მათ რეკლამირებასაც კი უწევდა სახელმწიფო მედიაში. მაგრამ მალე ეს ინსტრუმენტი გამოვიდა კონტროლიდან და დაიწყო ქვეყნის მუქარა ყოვლისმომცველი კატასტროფით: მასიური ეროვნული პროტესტიდან ფინანსურ ბაზრებზე კოლაფსამდე, 2008 წლის ამერიკული კრიზისის მსგავსი.

ჩინეთის ხელისუფლება ასუფთავებს სამომხმარებლო დაკრედიტებას და მიკროსესხებს. PRC საბანკო მარეგულირებელმა კომისიამ და ჩინეთის სახალხო ბანკმა ერთობლივად მიიღეს დოკუმენტი „შეტყობინებები მიკროსაფინანსო ორგანიზაციების (MFOs) გამარტივებისა და რეგულირების შესახებ. ახალი წესები, რომლის სრული ტექსტი მოგვიანებით გამოქვეყნდება, ადგენს მიკროკრედიტების მაქსიმალურ დასაშვებ საპროცენტო განაკვეთს, განმარტავს სესხების გაცემის წესს, ზღუდავს შემგროვებელთა მუშაობას და ადგენს ასეთი ორგანიზაციების კაპიტალის ფორმირების წესს. კრედიტორებისთვის ზომებს შეიძლება ეწოდოს დრაკონული. მაგრამ ისინი სასწრაფოდ უნდა წაეყვანათ. ჩინეთის რეგულატორების თქმით, განურჩეველი სამომხმარებლო დაკრედიტება მოქალაქეებს საკრედიტო ხაფანგში აყენებს და საფრთხეს უქმნის ქვეყნის მთელი ფინანსური სისტემის სტაბილურობას.

iPhone სიცოცხლის ფასად

19 წლის სტუდენტს შანქსიდან მხოლოდ iPhone 6s Plus-ის ყიდვა სურდა. მას აკლდა 12 ათასი იუანი (დაახლოებით 1800 დოლარი). უხერხულად სთხოვდა მშობლებს ფული - მშობლები გლეხები იყვნენ და ისე დაზოგეს ყველაფერზე, რომ მხოლოდ მათმა ერთადერთმა ქალიშვილმა მიიღო კარგი განათლება. უნივერსიტეტის კამპუსში მან ნახა მიკროკრედიტის რეკლამა. კომპანიამ შესთავაზა სესხის გაცემა 15 წუთში ნებისმიერი მიზნით გირაოსა და თავდების გარეშე.

ნდობით აღჭურვილმა გოგონამ ორგანიზაციას მიმართა და ფული მართლაც რამდენიმე წუთში მიიღო. როგორც ჩანს, სტუდენტმა ხელშეკრულების ყველა პირობა არ წაიკითხა. გაირკვა, რომ 12 ათასი იუანის და წლიური თითქმის 40% სესხის გარდა, მას მაინც უწევს გარკვეული „მომსახურების საფასურის“4000 იუანის გადახდა. გოგონა მიხვდა, რომ დამოუკიდებლად ვერ გადაიხდის და აიღო სხვა სესხი წინას გადასახდელად, მერე ისევ და ისევ. შედეგად, iPhone-ის დავალიანებამ შეადგინა 230 ათას იუანზე მეტი (დაახლოებით $35 ათასი).

სიტუაცია უიმედო ჩანდა. და სტუდენტმა გადაწყვიტა თვითმკვლელობა. საბედნიეროდ, მამამ საძილე აბების ბოთლით ხელში დროულად შეამჩნია და ასეთი საქციელისგან გადააცილა. მშობლებმა დახარჯეს თავიანთი დანაზოგის ყოველი პენი, მაგრამ მაინც აქვთ ვალი დაახლოებით 60 ათასი იუანი (დაახლოებით $9000). ეს ამბავი ჩინურ სოციალურ ქსელში გავრცელდა. ინტერნეტის მომხმარებლებს სასამართლოში წასვლა ურჩიეს.

ალბათ ახლა მოსწავლის მშობლებს აქვთ საქმის მოგების შანსი. ასეთი მაღალი საპროცენტო განაკვეთები ადრე კანონით აკრძალული იყო და ახალი წესებით MFI–ები ვერ გასცემენ სესხებს იმ ადამიანებზე, რომლებსაც არ აქვთ სტაბილური შემოსავლის წყარო.

არ იყიდო - იყიდე

ისტორიულად, ჩინეთში ვალებში ცხოვრება სამარცხვინოდ ითვლებოდა. ჩინელების თაობებმა იშრომეს და დაზოგეს ფული წვიმიანი დღისთვის. აქედან გამომდინარე, ქვეყანას ჰქონდა უკიდურესად მაღალი დაგროვების მაჩვენებელი და დაბალი მოხმარება. მაგრამ ეს ყველაფერი შეიცვალა, როდესაც 90-იანი წლების თაობა შემოვიდა ბაზარზე. ისინი შედარებით კარგად იზრდებოდნენ და უფრო მეტს მოიხმარდნენ, ვიდრე მათი მშობლები. დღევანდელი თაობის ტიპიური ლოგიკა: თქვენ უნდა იცხოვროთ არა მოგვიანებით, არამედ ახლა. ფული უფასურდება, ის უნდა დაიხარჯოს და არ შეინახო მოგვიანებით.

ფინანსურმა სტრუქტურებმა ეს ტენდენცია ჯერ კიდევ 2000-იანი წლების შუა ხანებში შენიშნეს. შემდეგ ბანკებმა დაიწყეს სტუდენტებისთვის საკრედიტო ბარათების გაცემა, ხშირად იზიდავდნენ მათ სხვადასხვა ფუნთუშებით: ქეშბექი, ფასდაკლებები მაღაზიებში ბარათით გადახდისას, საჩუქრები ბანკიდან.ფინანსური ინსტიტუტებისთვის ჩინელი სტუდენტები ნამდვილ სიკეთედ იქცნენ. უკვე 2008 წელს, სამომხმარებლო საქონლის საცალო შესყიდვების 15% ხდებოდა საკრედიტო ბარათების გამოყენებით, მაშინ როცა ორი წლით ადრე იყო მხოლოდ 4,8%. კრედიტის მოხმარების ორი წლის სწრაფი ზრდა - სწორედ იმ დროს, როდესაც ბანკები აქტიურად გასცემდნენ საკრედიტო ბარათებს სტუდენტებისთვის.

მაგრამ მალე წარმატების თავბრუხვევამ ადგილი დაუთმო იმედგაცრუებას: შეუზღუდავი მოხმარებისთვის მზად ახალგაზრდებს ფინანსურად ჯერ არ ჰქონდათ ადგილი, ამიტომ ისინი მაინც ვერ უზრუნველყოფდნენ მოხმარების მაღალ მაჩვენებელს საკუთარი სახსრებისთვის. მშობლები ხანდახან შვილებს ართმევდნენ ათეულ სხვადასხვა საკრედიტო ბარათს, ბოლო სახსრებით გადაიხადეს მათი დავალიანება, რომელიც რამდენიმე ასეულ ათას იუანს აღწევდა. შემდეგ ფინანსურმა ხელისუფლებამ დროულად მოახდინა რეაგირება და 2009 წელს ჩინეთის ცენტრალურმა ბანკმა აკრძალა საკრედიტო ბარათები შემოსავლის წყაროს გარეშე სტუდენტებს და ასევე 18 წლამდე ასაკის სტუდენტებს.

ამ დროს მიკროსაფინანსო ორგანიზაციებმა გამოჩნდნენ, მაგრამ მათი პოპულარობა დაბალი იყო. რამდენიმე ადამიანი ფიქრობდა იმაზე, თუ რა რისკებს შეიძლება მოჰყვეს მათი საქმიანობა. ამ ინდუსტრიის მკაცრი რეგულირების საჭიროება არ იყო ნათელი. ჩნდება MFO-ების საქმიანობის მარეგულირებელი ოფიციალური დოკუმენტი - „PRC-ის საბანკო მარეგულირებელი კომისიის და PRC-ის ცენტრალური ბანკის სახელმძღვანელო მოსაზრებები MFO-ების ტესტირების შესახებ“(关于 小额 贷款 公司 试点 的 指诼 揁20). მაგრამ მან აღწერა მხოლოდ ძირითადი პრინციპები - რა არის MFI, როგორ ყალიბდება MFO-ს კაპიტალი, რომელ დეპარტამენტს ეკუთვნის მათი რეგულირება და ა.შ.

ასე, მაგალითად, დოკუმენტში ნათქვამია, რომ MFO-ების ფონდები ყალიბდება აქციონერების მიერ შეტანილი საწესდებო კაპიტალის, აქციონერების ნებაყოფლობითი შენატანების, ასევე საბანკო სესხების ხარჯზე. მაგრამ MFI-ს შეუძლია სესხის აღება არაუმეტეს ორი ბანკისგან. ხოლო საბანკო სესხის ოდენობა არ უნდა აღემატებოდეს კომპანიის წმინდა კაპიტალის 50%-ს. ვის უნდა გავცეთ სესხი, როგორია ვალების აკრეფის პროცედურა, როგორი საპროცენტო განაკვეთები შეიძლება იყოს - ამის შესახებ არაფერი რეგულირდება დოკუმენტით.

მიკროკრედიტი სიღარიბის წინააღმდეგ

იმ დროს ჩინეთის ხელისუფლება მიკროკრედიტს სიღარიბის წინააღმდეგ ბრძოლის სასარგებლო ინსტრუმენტად განიხილავდა. და ეს სავსებით ლოგიკურია: მსოფლიოში პირველი MFI-ები სწორედ ამ მიზნით შეიქმნა. 1970-იან წლებში ბანგლადეშელმა ეკონომისტმა მუჰამედ იუნუსმა დაიწყო თავისი ფულის სესხება დაბალი შემოსავლის მქონე მეწარმეებისთვის, რათა გამოეყენებინათ მათი ბიზნესი. სწორედ ის გახდა Grameen Bank-ის, მსოფლიოში პირველი მიკროსაფინანსო ორგანიზაციის დამფუძნებელი და მიიღო ნობელის პრემია სიღარიბის წინააღმდეგ ბრძოლაში შეტანილი წვლილისთვის.

ჩინეთმა გადაწყვიტა ესარგებლა მსოფლიო გამოცდილებით. 2015 წელს ჩინეთის სახალხო რესპუბლიკის სახელმწიფო საბჭომ გამოაქვეყნა პროგრამა 2016–2020 წლებში ყველა მოსახლეობისთვის ხელმისაწვდომი ფინანსური სისტემის განვითარებისთვის (国务院 关于 印发 推进 普惠 金舞 觑螕 发舎). ამაში მნიშვნელოვანი როლი ითამაშა მიკროკრედიტებმა. „აუცილებელია ფინანსური სტრუქტურების მიერ ინოვაციური პროდუქტების შექმნის სტიმულირება, მათ შორის მიკროკრედიტის პროდუქტების პოპულარიზაცია, მიკროსიცოცხლის სადაზღვევო კომპანიები. აუცილებელია მიკროსაკრედიტო კომპანიებისა და ლომბარდების დაფინანსების არხების გაფართოება“, - ნათქვამია პროგრამაში.

მიკროკრედიტებზე აქცენტი ძირითადად გაკეთდა სოფლის სიღარიბის წინააღმდეგ ბრძოლაში. ქვეყნის მთავარი საინფორმაციო სააგენტო Xinhua (新华社) იტყობინება, თუ როგორ აიღო ბედნიერმა ფერმერმა სესხი Ant Financial მობილური აპლიკაციის საშუალებით (蚂蚁 金 服, Alibaba ჯგუფის ნაწილი; 阿里巴巴), იყიდა სამბორბლიანი მოტოციკლი ტროლეინით და დაიწყო მცირე ტვირთის გადაზიდვა. თავის პატარა სამშობლოში მშვიდად ცხოვრობს, ფულის საშოვნელად ზღვისპირა ქალაქებში სიარული აღარ უწევს. Ant Financial მუშაობს 245 უღარიბეს რეგიონში და გასცა სესხი 160 მილიონ ფერმერს სიღარიბის წინააღმდეგ ბრძოლის ჩინეთის ფონდთან (中国 扶贫 基金会) პარტნიორობით, იტყობინება Xinhua.

სამეწარმეო ფინანსისტებმა სწრაფად მიიღეს ეს სიგნალი. პირველი, 2007 წელს, p2p დაკრედიტების პლატფორმები გამოჩნდა ჩინეთში და ბაზარმა დაიწყო სწრაფი ზრდა, საშუალოდ 234% წელიწადში. 2017 წლის დასაწყისისთვის მან 290 მილიარდ დოლარს მიაღწია.მარეგულირებლები არ ჩარეულან მანამ, სანამ 2016 წელს არ მოხდა სკანდალი მაშინდელ უდიდეს პლატფორმაზე Ezubao (租 宝), რომელიც აღმოჩნდა ფინანსური პირამიდა. კომპანიამ 900 ათასი ინვესტორისგან 7,3 მილიარდი დოლარი მოიპარა.

შემდეგ საბანკო მარეგულირებელმა კომისიამ გამოსცა წესები, რომლის მიხედვითაც ფიზიკურ პირებს არ შეუძლიათ ისესხონ 200 ათას იუანზე მეტი (დაახლოებით 30 ათასი დოლარი) ერთ p2p პლატფორმაზე და ყველა პლატფორმაზე დავალიანების ჯამური ოდენობა არ უნდა აღემატებოდეს 1 მილიონ იუანს. გარდა ამისა, p2p პლატფორმებს აეკრძალათ კაპიტალის დაგროვება, თითოეულმა p2p კომპანიამ ახლა უნდა განახორციელოს თავისი საქმიანობა ექსკლუზიურად სადეპოზიტო ბანკის მეშვეობით და თითოეული პლატფორმისთვის არის მხოლოდ ერთი.

ასეთ პირობებში p2p პლატფორმების მუშაობა წამგებიანი გახდა. შემდეგ თავად კომპანიებმა დაიწყეს მოსახლეობისთვის პირდაპირი სამომხმარებლო სესხების გაცემა.

MFI-ების რაოდენობამ სწრაფად დაიწყო ზრდა. გარდა ამისა, ყოფილი p2p პლატფორმები, როგორიცაა PPDAI (拍拍 贷), ასევე გადავიდნენ მიკროსესხებზე. ტექნოლოგიური გიგანტები Alibaba და Tencent (腾讯) არ ჩამორჩნენ, რომლებიც თავიანთი ელექტრონული საფულეების მომხმარებლებს შესაძლებლობას აძლევდნენ მყისიერად მიიღონ გარკვეული თანხა შესყიდვებისთვის, უფრო მეტიც, დაფარვის საშეღავათო პერიოდით - ფაქტობრივად, ასეთი ალტერნატიული კრედიტი. ბარათი.

ამ ყველაფერმა განაპირობა ის, რომ მოხმარება, რომელსაც ჩინეთის ხელისუფლება დიდი ხანია იმედოვნებდა, როგორც მთლიანი შიდა პროდუქტის ზრდის მომავალ ძრავას, საბოლოოდ დაიწყო ზრდა. ჩინეთის კომერციის სამინისტროს მონაცემებით, 2016 წელს მშპ-ს ზრდაში მოხმარების წილი 64,6% იყო, 2017 წელს ის 70%-ს გადააჭარბებს. სამინისტროს ცნობით, სამომხმარებლო საქონლის საცალო გაყიდვები წელს 37 ტრილიონ იუანს გადააჭარბებს. ამავდროულად, გირაოსა და გარანტიების გარეშე გაცემული მიკროსესხების მთლიანი მოცულობა, CpC-ის შეფასებით, აღწევს 1 ტრილიონ იუანს და ჯამში ამ დროისთვის ქვეყანაში ფუნქციონირებს ექვს ათასზე მეტი MFO.

მიკროსესხები ზვიგენები

თუმცა, მოგვიანებით, მედიამ დაიწყო MFI-ების მუშაობის საშინელი დეტალების გამოქვეყნება. უმსხვილესი ონლაინ დაკრედიტების პლატფორმა, Qudian, რომელიც, სხვათა შორის, ახლახან გამოქვეყნდა ნიუ-იორკში, სძალავს შიშველ ფოტოებს ქალი სტუდენტებისგან, როგორც სესხისთვის. შემდეგ MFI-ები ქირაობენ მოცეკვავე და მომღერალ ბებიებს, რომლებიც ცეკვავენ მოვალის სახლის ირგვლივ და მთელ უბანში ინტონირებენ მესაკუთრის არაკეთილსინდისიერ საქციელზე.

ზოგიერთმა კომპანიამ დაიწყო აივ ინფიცირებული თანამშრომლების მოზიდვაც, როგორც კოლექციონერები, რომლებიც სტუმრობენ მოვალეთა სახლებს წარწერით „მე მაქვს აივ“. შემგროვებლები დაპირდნენ, რომ ვალის გადახდამდე მევალეს სახლში დარჩებოდნენ. წინააღმდეგ შემთხვევაში, კოლექციონერები დაემუქრნენ, რომ ისინი ყველა საგანსა და ჭურჭელს ხელებით აიღებდნენ და ამით ოჯახის ყველა წევრს დააინფიცირებდნენ. ამან შეაშინა მედიცინაში არც თუ ისე მცოდნე გლეხები.

რატომ მიიღებდნენ MFI-ები ასეთ უცნაურ ზომებს? ფაქტია, რომ ჯერ კიდევ 2015 წელს, ჩინეთის უზენაესმა სასამართლომ დაადგინა, რომ სესხის ჯამური ღირებულება არ უნდა აღემატებოდეს წელიწადში 36%-ს. ეს ნიშნავს, რომ სამართლებრივ სფეროში უბრალოდ შეუძლებელია გადაჭრას უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთით სესხებზე გადაუხდელობის პრობლემა. აქედან გამომდინარე, MFI-ს ერთადერთი გზა, რომ მოითხოვოს სესხის მოვალისგან გადახდები, არის დაუკავშირდეს კოლექციონერებს და გამოიყენოს ასეთი არასტანდარტული მეთოდები.

ერთის მხრივ, თითქმის ყველას შეუძლია მიიღოს სესხი MFO-დან გირაოსა და თავდების გარეშე. მეორე მხრივ, სესხზე განაცხადის დროს ორგანიზაცია კლიენტისგან ითხოვს დიდი რაოდენობით პერსონალურ მონაცემებს. გარდა ამისა, ინტერნეტისა და მობილური გადახდის ტექნოლოგიების განვითარებით, კომპანიებს აქვთ მრავალფეროვანი ინფორმაციის უზარმაზარი მასივი. ბოლოს და ბოლოს, მობილურმა ტელეფონმა თითქმის ყველაფერი იცის: სად არის ადამიანი, ვისთან ურთიერთობს და არა მხოლოდ სოციალურ ქსელებში, არამედ ცხოვრობს (გეოლოკაციის მონაცემების შედარებით), რა შესყიდვებს აკეთებს და რა არის მისი საშუალო თვიური ბრუნვა. სახსრები.

ამ დიდი მონაცემების ანალიზით, კომპანიას შეუძლია შეაფასოს კლიენტების გადახდისუნარიანობა უკეთესად, ვიდრე ნებისმიერი ტრადიციული ქულების სისტემა. როდესაც ადამიანის მთელი ცხოვრება თვალსაჩინოა, ის იოლი სამიზნე ხდება კოლექციონერებისთვის.უფრო მეტიც, ჩინეთში კომპანიები საკმაოდ მსუბუქად აფასებენ პერსონალური მონაცემების მესამე პირებზე გადაცემის საკითხს. მეორე დღეს, მაგალითად, გავრცელდა ინფორმაცია მომხმარებლის Wechat (微 信), Alipay (支付 宝) და Sesame Credit (芝麻 信用) მონაცემთა გაჟონვის შესახებ. სექტემბერში, China Daily-მ გაავრცელა ინფორმაცია გუანდუნგის პროვინციაში 410 ადამიანის დაკავების შესახებ, რომლებიც საკრედიტო ინსტიტუტებიდან პერსონალური მონაცემებით ვაჭრობდნენ. ჯამში 100 მილიონზე მეტი ფაილი მომხმარებელთა პერსონალური მონაცემებით იქნა კონფისკაცირებული.

ეს ყველაფერი დიდ სოციალურ რისკებს ქმნის. ეს ბევრად უფრო საშიშია, ვიდრე შრომითი კონფლიქტები, მიწის დავები, მოტყუებული კაპიტალის მფლობელები. იმის გამო, რომ ინტერნეტ ფინანსების განვითარებით, მიკროკრედიტის მსხვერპლები შეიძლება გამოჩნდნენ მთელი ქვეყნის მასშტაბით, რაც კონფლიქტს ქვეყნის მასშტაბით აქცევს.

არის კიდევ ერთი მნიშვნელოვანი მომენტი: ვინაიდან სახელმწიფომ ჩინეთში დიდი ხნის განმავლობაში შეინარჩუნა აბსოლუტური მონოპოლია ნებისმიერ ფინანსურ საქმიანობაზე, ხალხის თავში კვლავ დგას რწმენა, რომ სახელმწიფო პასუხისმგებელია ყველაფერზე და მონიტორინგს გაუწევს სამართლიანობისა და მათი უფლებების დაცვას. სწორედ ამიტომ ჩაერია სახელმწიფო ახლა, სანამ ათასობით ან მილიონობით გაკოტრებული მოვალე არ წავიდა ჯონგნაჰაიში ჩანგლით.

გარდა ამისა, MFO-ების საქმიანობამ დაიწყო სისტემური ფინანსური რისკების შექმნა. 2008 წლის მარეგულირებელი დოკუმენტი არეგულირებდა მხოლოდ საბანკო სესხების წილს MFO-ების კაპიტალში. მაგრამ არაფერი შეუშალა კომპანიებს დაფინანსების სხვა წყაროების მოძიებაში. MFI-ებმა დაიწყეს თავიანთი ბალანსების შევსება ამ ვალებით მხარდაჭერილი ფასიანი ქაღალდების (ABS) გამოშვებით.

ვთქვათ, მიკროსაფინანსო ორგანიზაციამ გასცა გარკვეული რაოდენობის სამომხმარებლო სესხი. შემდეგ ის ყიდის პრეტენზიებს SPV-ზე. SPV აყალიბებს აქტივების აუზს და გამოსცემს ABS-ს მათთვის. შემდეგ ABS გადაეცემა ანდერრაიტერთა კონსორციუმს, რომელიც უზრუნველყოფს ამ ფასიანი ქაღალდების განთავსებას. განთავსება შეიძლება იყოს კერძო ინვესტორების შეზღუდულ წრეს შორის. გარდა ამისა, ეს ABS ჩამოთვლილია შანხაის და შენჟენის საფონდო ბირჟებზე. მაგალითად, მხოლოდ Ant Financial-მა გამოუშვა 149 მილიარდი იუანი (22 მილიარდი დოლარი) ABS სამომხმარებლო სესხებით. JD.com, ჩინეთის მეორე უმსხვილესი ელექტრონული კომერციის პლატფორმა, გამოუშვა ასეთი ABS 9,5 მილიარდ იუანად (1,4 მილიარდი აშშ დოლარი), ხოლო Baidu-მ გამოუშვა 1,3 მილიარდი იუანი (196 მილიონი აშშ დოლარი).

რა თქმა უნდა, სუბორდინირებული ტრანშები (ყველაზე სარისკო) რჩება, როგორც წესი, დამფუძნებლის ბალანსზე. თუმცა აღსანიშნავია, რომ ადგილობრივი სარეიტინგო სააგენტოები ანიჭებენ AAA და AA + რეიტინგებს უფროს და ანტრესოლით ტრანშებს. სიტუაცია კიდევ უფრო საშიშია, ვიდრე აშშ-ს სამარცხვინო CDO-ები, რომლებმაც გამოიწვია 2008 წლის ფინანსური კრიზისი. CDO-ებს ასევე მინიჭებული ჰქონდათ ყველაზე მაღალი შესაძლო რეიტინგი, მაგრამ ყოველ შემთხვევაში მათ მხარს უჭერდნენ იპოთეკით, სადაც უძრავი ქონება გამოიყენებოდა გირაოს სახით. შემდეგ კი პრაქტიკამ აჩვენა, რომ ასეთი ობლიგაციები არასანდო იყო. რა შეგვიძლია ვთქვათ მიკროსესხებით უზრუნველყოფილ ობლიგაციებზე, რომლებზეც გირაო საერთოდ არ არსებობს.

შეცვალე რა თქმა უნდა

ახლა ჩინეთის ხელისუფლება ცდილობს შეაჩეროს ყველა ეს რისკი. მარეგულირებლების მიერ გაცემული ახალი შეტყობინებების მიხედვით, მიკროსესხების განაკვეთი, ყველა გადახდისა და მომსახურების საკომისიოს ჩათვლით, არ უნდა აღემატებოდეს 36%-ს წელიწადში. გარდა ამისა, სესხის ხელშეკრულებაში უნდა იყოს გაწერილი წლიური საპროცენტო განაკვეთი და არა ყოველთვიური ან დღიური. ეს მნიშვნელოვანი ღონისძიებაა, რადგან MFO-ები, მოსახლეობის დაბალი ფინანსური განათლებით ისარგებლებენ, ხშირად მიუთითებენ მიმზიდველ საპროცენტო განაკვეთებზე დღეში, დეზორიენტირებენ თავიანთ კლიენტებს (ეს პრობლემა დამახასიათებელია არა მხოლოდ ჩინეთისთვის, კომერსანტის გამოკითხვაში მხოლოდ 22% იყო. შეუძლია სწორად უპასუხოს კითხვას:”სესხის რომელ განაკვეთს მიგაჩნიათ უფრო მომგებიანი - 1% დღეში თუ 70% წელიწადში?”).

გარდა ამისა, ახალი წესებით აკრძალულია სტაბილური შემოსავლის წყაროს გარეშე მსესხებლებისთვის მიკროკრედიტების გაცემა: უმუშევრები, სტუდენტები და ა.შ. სესხი არ შეიძლება გაგრძელდეს ორჯერ მეტი. შეტყობინებების მიხედვით, კომპანიებმა აქტიურად უნდა გამოიყენონ ახალი ტექნოლოგიები, მათ შორის მეტი მონაცემები, რათა გულდასმით შეაფასონ კლიენტის გადახდისუნარიანობა და არ შესთავაზონ მას იმაზე მეტი სესხი, ვიდრე მას შეუძლია. ამავდროულად, შეტყობინებები მოითხოვენ მეტი ყურადღების გამახვილებას პერსონალური მონაცემების დაცვაზე და აკრძალულია პერსონალური ინფორმაციის უკანონო გადაცემა მესამე პირებისთვის.

მნიშვნელოვანი შეზღუდვებია დაწესებული კოლექტორების მუშაობაზე.ახლა ისინი ვერ გამოიყენებენ ძალადობრივ ზომებს, ვერ ერევიან კლიენტის პირად ცხოვრებაში და ვერ ახორციელებენ მასზე მორალურ ზეწოლას. გარდა ამისა, ამიერიდან მათ უნდა დაუკავშირდნენ მხოლოდ მსესხებელს ვალის დაფარვასთან დაკავშირებით, აკრძალულია ზეწოლა მესამე პირზე, მაგალითად, მოვალის ნათესავებზე ან მეგობრებზე.

მარეგულირებელმა ასევე გააცნო ფინანსური სისტემის სტაბილიზაციის ღონისძიებები. მიუხედავად იმისა, რომ MFI-ებს ჯერ კიდევ არ ეკრძალებათ სეკურიტიზაცია, ბანკებს ახლა ეკრძალებათ სახსრების ინვესტირება აქტივების მართვის ფონდებიდან მიკროსესხებით მხარდაჭერილ ობლიგაციებში.

ახალი MFI-ების ლიცენზირება შეჩერდება. ის ორგანიზაციები, რომლებიც სპეციალური ლიცენზიის გარეშე მუშაობენ, უკვე კანონით აკრძალულია, მათი საქმიანობა შეწყდება. ხოლო ის MFI-ები, რომლებმაც უკვე მიიღეს სპეციალური ლიცენზია, კვლავ შემოწმდება ახალ შეტყობინებებთან შესაბამისობაში. ნებისმიერი დარღვევის შემთხვევაში კომპანიებს სანქციები ემუქრებათ: საქმიანობის შეჩერებიდან არსებული ლიცენზიის გაუქმებამდე.

რა თქმა უნდა, ახალი ღონისძიებები მიზნად ისახავს მომხმარებლების დაცვას. ეს დიდი დარტყმაა MFI-ებისთვის და, როგორც ბაზრის მონაწილეები თვლიან, ბევრი ვერ შეძლებს მის გადარჩენას. მეორეს მხრივ, ეს ღონისძიება ხელს შეუწყობს ბაზრის გამარტივებას, თამაშში მხოლოდ უძლიერესი წარმომადგენლების დატოვებას. უკვე ნათელია, რომ მსხვილ კომპანიებს ახალი ინსტრუქციების განხორციელებასთან დაკავშირებით, სავარაუდოდ, პრობლემები შეექმნებათ. ზოგიერთმა კი გადაწყვიტა მოედანზე წინ ეთამაშა. მაგალითად, Ant Financial-მა გამოაცხადა, რომ არ გასცემდა სესხებს 24%-ზე მაღალი წლიური განაკვეთით, თუნდაც მარეგულირებლების ჩარევამდე ერთი კვირით ადრე.