რატომ არ უკავშირებს ნაბიულინა ეკონომიკურ ზრდას ნავთობის ფასებთან?

2024 ავტორი: Seth Attwood | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2023-12-16 16:09

ეკონომიკის ჩვეულმა მოდელმა, რომელიც მხოლოდ სამომხმარებლო მოთხოვნაზეა დაფუძნებული, საბოლოოდ ამოწურა თავი. მსოფლიოს ამოიწურა ახალი ბაზრები, რაც ნიშნავს ფართო ზრდისა და ბიზნესის მასშტაბის შესაძლებლობებს.

The Wall Street Journal ციტირებს რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის ხელმძღვანელს ელვირა ნაბიულინას, რომელმაც გამოიწვია აღშფოთების ქარიშხალი როგორც ლიბერალებში, ასევე მოძალადე „სოციალისტების“მხრიდან:

[მომხმარებლის მოთხოვნაზე ორიენტირებული] ეკონომიკური ზრდის წინა მოდელმა ამოწურა თავი. ნავთობის ფასი 100 დოლარამდეც რომ გაიზარდოს, მაინც ძალიან ნაკლებად სავარაუდოა, რომ ჩვენი ეკონომიკა წელიწადში 1,5-2%-ზე მეტით გაიზარდოს

კრიტიკოსებმა მის სიტყვებში ერთხმად დაინახეს მცდელობა გაემართლებინათ „არასწორი მთავრობის“არ სურდა რუსეთის ეკონომიკის სტიმულირება, პირველ რიგში ფინანსურად. განსაკუთრებით სასტიკად აღშფოთდნენ ჩვენში პოპულარული თეორიის მომხრეები, რომლის მიხედვითაც, ეკონომიკური ზრდის დაჩქარების მიზნით, რუსეთი სასწრაფოდ უნდა დაიტბოროს რაც შეიძლება მეტი იაფფასიანი ფულით.

რა არის აქ - მოდით, ერთად ვცადოთ ამის გარკვევა.

ზრდა, როგორც არსებობის მთავარი მიზანი

ეკონომიკური ზრდის შინაგანი ღირებულების დარწმუნება, როგორც მისი მთავარი განმსაზღვრელი კრიტერიუმი, აღებულია დასავლური სახელმძღვანელოებიდან საბაზრო მექანიზმის სტრუქტურის შესახებ. თუ არ შედიხართ დახვეწილობაში, ზოგადი ლოგიკა იქ საკმაოდ თანმიმდევრულად გამოიყურება.

ბაზარი მუდმივი და უსაზღვრო კონცეფციაა. ყველაფერი, რაც თქვენ შექმენით, მას ამა თუ იმ გზით შეუძლია მოიხმაროს: ერთადერთი საკითხია ხარჯების ზომა, ფასების მასშტაბი და გაყიდვის პირობები. ამავე დროს, ჯერ კიდევ გასულ საუკუნეში, მარქსი აღნიშნავდა თვითღირებულების ფასის ღირებულების დამოკიდებულებას წარმოების მასშტაბზე. შედარებით რომ ვთქვათ, საწარმოს, რომელიც აწარმოებს, ვთქვათ, ას მილიონ წყვილ ფეხსაცმელს წელიწადში, ბევრად უფრო ხელსაყრელი პირობები ექნება ნედლეულისა და კომპონენტების მომწოდებლებთან, ვიდრე მხოლოდ ასი ათასი წყვილის მსგავსი მწარმოებელი. გარდა ამისა, მასშტაბის გამო, ფართომასშტაბიანი წარმოება იღებს უფრო მეტ შესაძლებლობას შიდა ტექნოლოგიური პროცესების ოპტიმიზაციისთვის, რითაც კიდევ უფრო ამცირებს ხარჯების დონეს.

შესაბამისად, რაც უფრო სწრაფად იზრდებით, მით უფრო მომგებიანი გექნებათ, მით უფრო ფართოა ფასების კონკურენციის დიაპაზონი, რაც იმას ნიშნავს, რომ უფრო მაღალია თავად კონკურენტების გვერდის ავლით შანსები. მათ შორის, რესურსების გაჩენის გამო, რათა დააჩქაროს გაფართოება ტერიტორიებზე, რომლებიც ჯერ არავის მიერ არ არის ოკუპირებული, ასევე იმათ გაძევება, ვინც არ ჯდება არსებულ ბაზრებზე.

ამ მექანიზმის მასშტაბირებამ მთლიანად სახელმწიფოს ეკონომიკის დონემდე მიიყვანა ავტორები დასკვნამდე მუდმივი და გაუთავებელი ზრდის უპირობო სარგებლობისა და თუნდაც განუწყვეტლობის შესახებ, როგორც თავად ეკონომიკის, როგორც განზოგადებული კონცეფციის ფუნქციონირების მთავარი მიზანი.. მთავარია, ამ ზრდისთვის მიმოქცევაში საკმარისი ფული ჰქონდეს. ამრიგად, გამოიკვეთა სახელმწიფოსა და ცენტრალური ბანკის მთავარი ამოცანა - მონიტორინგი ფინანსების დონეზე და უზრუნველყოს მათი დროულად შევსება გარე ინვესტიციების მოზიდვით ან ემისიის გზით.

განსხვავება თეორიასა და პრაქტიკას შორის

უნდა ვაღიაროთ, რომ როდესაც ეს წიგნები იწერებოდა, დაახლოებით ასე იყო. ერთი პატარა, მაგრამ მნიშვნელოვანი ნიუანსის გარდა. პროცესის ზოგადი აღწერიდანაც კი ჩანს, რომ მისი ფუნქციონირების უმთავრესი პირობაა სწორედ იმ გაუთავებელი ბაზრის არსებობა, რომელსაც შეუძლია ნებისმიერი რაოდენობის წარმოებული საქონლის შთანთქმა. მხოლოდ ამ ფორმით იგი არსებობდა გასული საუკუნის ორმოცდაათიანი წლების ბოლომდე და უკვე მომდევნო ათწლეულში დაიწყო გაქრობა.

მაშინაც კი, თუ გავითვალისწინებთ იმ პერიოდის სამყაროს მხოლოდ კაპიტალისტურ ნაწილს, წარმოების აღორძინებამ ევროპაში, იაპონიასა და სამხრეთ კორეაში დაიწყო გაუთავებელი ზრდის შეფერხება "სახელმძღვანელოების მიხედვით". 1980-იანი წლების შუა პერიოდისთვის პლანეტაზე თავისუფალი ბაზრები პრაქტიკულად დასრულდა.საბჭოთა ეკონომიკური კლასტერის დაშლამ და თავად სსრკ-ს დაშლამ 1990-იანი წლების დასაწყისში, ისევე როგორც ჩინეთის ბაზრის ნაწილობრივ გახსნამ, ფაქტობრივად გადაარჩინა საბაზრო ეკონომიკა კოლაფსისგან, რომელიც ბევრჯერ უფრო დამანგრეველი იყო, ვიდრე ცნობილი ამერიკული დიდი. დეპრესია.

კლასიკურ თეორიას კვლავ ჰქონდა საკმარისად დიდი ცარიელი სივრცე, რომლის შთანთქმის გამო შესაძლებელი გახდა ზრდის გაგრძელება - თუმცა, არა იმდენად საწყისი სიცარიელის დაჭერით, არამედ დიდი, კარგად ფუნქციონირებადი წარმოების ზემოაღნიშნული უპირატესობის გამო. ხარჯების ოპტიმიზაციისთვის ობიექტები მცირეზე. მათი წყალობით დასავლურმა კომპანიებმა შეძლეს ფასების დაწევა იმ დონემდე, რომელიც გარანტირებულად დამღუპველი იქნებოდა კონკურენტებისთვის ადგილობრივი ინდუსტრიების წინაშე.

როგორ გამოიყურებოდა ის ნათლად ჩანს აღმოსავლეთ ევროპისა და ბალტიისპირეთის ქვეყნების „კოლონიზაციის“მაგალითზე. მაგალითად, Riga RAF-მა აშკარად წააგო ხარჯების თვალსაზრისით Ford-თან, Volkswagen-თან და Renault-თან - „ის არ ჯდებოდა ბაზარზე“. ყოფილი სსრკ-ს დასავლეთში საბჭოთა პერიოდის საწარმოების 95%-ის ბედი მსგავსი აღმოჩნდა. რუსეთში ქარხნების უმეტესობის ისტორია მსგავსი იყო.

მაგრამ სახელმძღვანელოების მკითხველებმა დაინახეს "კონკურენციის" მხოლოდ მომენტალური შედეგები, დაკარგეს მხედველობა იმისა, რომ ზრდის მოდელი, როგორც ეკონომიკური მიზანი თავისთავად, აშკარად მიუახლოვდა თავად მსოფლიოს ბუნებრივ საზღვრებს, რომლის ფარგლებშიც არსებობს მთელი ბაზარი.

შესაძლებელია თუ არა ფულის გარეშე ზრდა?

ბაზრის მოდელის კლასიკურ აღწერაში მცირე ყურადღება ეთმობა იმ მიმართულებას, რომლითაც მიდის მოგება - ის არც თუ ისე მნიშვნელოვანია. თუ ბაზარი და სამყარო ერთი და იგივეა, მაშინ არ აქვს მნიშვნელობა, კონკრეტულად ვინ გამოიმუშავებს ან გაკოტრდება, რადგან თავად ფული კვლავ რჩება სისტემაში და უბრალოდ გადანაწილდება მფლობელებს შორის.

თუმცა, პრაქტიკაში აღმოჩნდა, რომ მოგება, ვთქვათ, ამერიკელი (ან გერმანელი, ან ნებისმიერი სხვა უცხოელი) ინვესტორის მიერ რუსულ ბაზარზე, იხარჯებოდა შეერთებული შტატების კეთილდღეობის გაუმჯობესებაზე, პრაქტიკულად ცხოვრების გაუმჯობესების გარეშე. ადგილი, სადაც ეს მოგება იქნა მიღებული.

აქედან ჩამოყალიბდა რწმენა, რომ შიდა ეკონომიკის ზრდას მხოლოდ ინვესტიციების, უფრო მარტივად, ფულის ნაკლებობა აფერხებს. ქარხნის ასაშენებლად საჭიროა სესხის აღება. ამის გაკეთება მხოლოდ დასავლეთში შეიძლება. შესაბამისად, პროექტიდან მიღებული მოგებაც იქ წავა. აქამდე, 1990-იან და 2000-იან წლებში, ბაზარი ზოგადი და გლობალური ჩანდა, ის შემაშფოთებელი იყო, მაგრამ მთლიანობაში ლოგიკური ჩანდა.

ქვეყნისთვის დამოუკიდებლობის დაბრუნების მცდელობამ აიძულა სახელმწიფო დაეწყო როგორმე ბაზრისა და ინტერესების დაცვა, რამაც გამოიწვია გეოპოლიტიკური კონფლიქტის გამწვავება, რასაც მოჰყვა „იაფი დასავლური სესხების“ხელმისაწვდომობის თანდათანობითი შეზღუდვა, რაც განიმარტა, როგორც. შიდა ეკონომიკის ზრდის ტემპის შენელების მთავარი მიზეზი. აქედან აშკარა დასკვნა გამოიტანეს: პრობლემა მხოლოდ ფულშია. სახელმწიფო რომ მისცემს, მაშინვე ყველაფერი აყვავდება და დაასხურებს. მითუმეტეს ნედლეულზე, პირველ რიგში, ენერგორესურსებზე გაძვირების შემთხვევაში, რომელთაგანაც ბევრი გვაქვს.

და უცებ ქვეყნის მთავარი ბანკის ხელმძღვანელი უცებ აცხადებს, რომ 1,5-2%-იანი ზრდა წელიწადში არის აბსოლუტური ზღვარი ბარელი ნავთობის ნებისმიერი ფასისა და ნებისმიერი რაოდენობის ფინანსური ინექციისთვის! მან არ წაიკითხა სახელმძღვანელოები? უცხო დივერსანტია, ხალხის მტერი? ყველაფერი ნათელია როგორც დღე!

მაგრამ რა მოხდება, თუ კითხვას ემოციების გარეშე, მაგრამ კალკულატორით მიუდგები?

ყველას არ შეუძლია ინვესტიცია

დავუშვათ, რომ ნავთობი უცებ გადახტა „200-ად“, ჩვენ საერთოდ ვყიდით გაზს „700-ად“, ცენტრალურმა ბანკმა და ფინანსთა სამინისტრომ „ფინანსური წესი“ჩასვეს ჭურჭელში და შედეგად ფულის აფეთქება, ყოველი პენი გაიგზავნა“. ეკონომიკას“. რა მოხდება ბოლოს? უნივერსალური ბედნიერება? სამწუხაროდ არა.

2017 წელს რუსეთის მშპ მხოლოდ 1,5%-ით გაიზარდა. მიმდინარე წელი, სხვადასხვა პროგნოზების მიხედვით, გვპირდება ზრდის ზრდას 1, 9-2, 2%-მდე, საშუალოდ სავარაუდო ღირებულებით ორ რეგიონში. მაშინ როცა აშშ უკვე აჩვენებს 4,1%-ს, ხოლო ევროკავშირი - 2,4%.ლოგიკურია ვივარაუდოთ, რომ თუ შიდა წარმოების მოცულობას გავაორმაგებთ, იოლად არათუ ევროპას გვერდს ვუვლით, ამერიკა კი მტვრის გადაყლაპვაში დარჩება. მათ აიღეს სასწაულით გაჩენილი უსაზღვრო ფული და დაურიგეს ქარხნებში მარტივი დავალებით - გაორმაგებული გამომავალი! საღამოს მოვალთ და შევამოწმებთ.

2017 წლის ბოლოს რუსეთში ექსპლუატაციაში შევიდა 80 მილიონი კვადრატული მეტრი. მ.ახალი საცხოვრებელი. მხოლოდ ქვეყნის ოფიციალური საჭიროებაა შეფასებული 280 მილიონი კვადრატული მეტრით. მ., და თუ გავითვალისწინებთ გაცვეთილი ფონდის ჩანაცვლებას, მაშინ ეს მაჩვენებელი 800 მილიონს უახლოვდება, აი, ბაზარი, რომელიც ადვილად გადაყლაპავს მშენებლობის ტემპის გაორმაგებას, მხოლოდ ფულს აძლევს გაფართოებას. ?

სამწუხაროდ არა. სტატისტიკის მიხედვით, უკვე დღეს პირველ და 42% მეორად ბაზარზე გარიგებების 52% უზრუნველყოფილია იპოთეკით, ანუ სესხებით. რა თქმა უნდა, ბალანსი უმსხვილესი მეტროპოლიტენის ფარგლებს გარეთ გარკვეულწილად განსხვავებულია რიცხვების თანაფარდობის თვალსაზრისით, მაგრამ გარეუბნებშიც კი ახალი საცხოვრებლების 34% მაინც იპოთეკით არის შეძენილი. მეტის აშენება შეგიძლია? Რა თქმა უნდა კი! პრობლემა ეხება გაყიდვებს, რომლებმაც მიაღწიეს ლიმიტს საბინაო ბაზარზე. 80 მილიონი კვ. წელიწადში შედარებით სტაბილურად გაყიდვა შესაძლებელია, თუმცა გაყიდვების მხოლოდ მეოთხედით მაინც გაზრდა აღარ არის შესაძლებელი. არავინ არის. არ არიან გადამხდელი მყიდველები.

და ასეა პრაქტიკულად ყველგან. ახალი მანქანების 48,9%, საყოფაცხოვრებო ტექნიკის 28%, მობილური ტელეფონების 27% კრედიტით იყიდება. საქმე იქამდე მივიდა, რომ რიგ ბანკებში ახალი სამომხმარებლო სესხების 8% გაცემულია ქორწილზე და 7% სახლის რემონტისთვის. ეს ნიშნავს, რომ მომხმარებლებს ფული ახლა ეწურებათ.

შესაძლებელია თუ არა მათი მოთხოვნის სტიმულირება დამატებითი იაფი სესხების გაცემით? თავად განსაჯეთ. გასული წლის პირველ ნახევარში ახალი სესხები რუსული შინამეურნეობების მთლიანი ხარჯების 21%-ს შეადგენდა და მხოლოდ ერთ წელიწადში გაიცა 1,55 ტრილიონი რუბლი. სამომხმარებლო ვალის დონე წელიწადში 13.2%-ით გაიზარდა, ხოლო ნომინალური ხელფასები მხოლოდ 7.2%-ით, ხოლო მათი რეალური მსყიდველობითი უნარი ზოგადად მხოლოდ 1.1%-ით გაიზარდა.

მაშასადამე, ჩვენ შეგვიძლია, რა თქმა უნდა, ფული გავანაწილოთ იმისათვის, რომ ორჯერ მეტი "ყველაფერი" ვაწარმოოთ, მაგრამ ვის მივყიდოთ მთელი "დამატებითი"? და გაყიდვების გარეშე - რა სარგებლობა მოაქვს ზოგადად ამგვარ "ქაღალდის" ეკონომიკურ ზრდას? და რამდენ ხანს შეიძლება ასე „ვიზრდოთ“ჰიპერინფლაციის აფეთქებამდე? მათთვის, ვისაც არ ესმის, როგორ ხდება ეს, შეგიძლიათ წაიკითხოთ ჩვენი მასალა ვენესუელას შესახებ.

ვინ თქვა - სამუშაო იქნება, ხელფასი იქნება, ხალხს დამატებითი ფული ექნებაო? მაშინაც კი, თუ მხოლოდ კლასიკური სახელმძღვანელოს მიხედვით ვითვლით, მაშინ თვითღირებულების ფასი არის ნედლეულის, მასალის, წარმოების და ხელფასის დანახარჯების ჯამი. შესაბამისად, საწარმოს პერსონალი საკუთარი წარმოების მეათედსაც ვერ ყიდულობს. დღეს სახელფასო ფონდის წილი წარმოების ხარჯებში საშუალოდ 3,5-5%-ია. ასე რომ, წარმოებაში სესხების გადატანა არ იძლევა მომხმარებელთა გადახდისუნარიანობის მასშტაბურ ზრდას.

რა უფლებები აქვს ნაბიულინს

ასე გამოდის: ვის მოსწონს თუ არა, მაგრამ მკაცრი რეალობა ადასტურებს ელვირა ნაბიულინას სისწორეს. ამ დროისთვის, სამწუხაროდ, ამოწურულია სამომხმარებლო გაუთავებელ მოთხოვნაზე დაფუძნებული მარადიული ზრდის კლასიკური მოდელის ფუნქციონირების ყველა შესაძლებლობა.

ნიშნავს თუ არა ეს, რომ "ჩვენ ყველანი მოვკვდებით"? Რათქმაუნდა არა. ეს ნიშნავს, რომ მარტივი ვრცელი მოდელის ფარგლებში, რუსეთის (როგორც ნებისმიერი სხვა) ეკონომიკა შეიძლება გაიზარდოს მხოლოდ ხელმისაწვდომი ბაზრების ფარგლებში. თუ ევროპისთვის ჩვენი გაზის გაყიდვების გაზრდის პროგნოზი მომდევნო ხუთი წლის განმავლობაში გვპირდება ზრდას ამჟამინდელი 198,9-დან დაახლოებით 230 მილიარდ კუბურ მეტრამდე, ხოლო იქ გაზი 200 დოლარი ღირს ათას კუბურ მეტრზე, მაშინ ჩვენ მხოლოდ 6 მილიარდი დოლარია. შეუძლია მითითებული ვადის გასაზრდელად. თუ მშპ-ს მიმდინარე მოცულობასთან მიმართებაში პროცენტი არის 0,5%, მაშინ ეს არის გაზის ზრდის ზღვარი ხუთ წელიწადში.თუ ერთნაირად გამოვთვლით ყველა იმ მიმართულებას, რომლებშიც ობიექტურად ჩანს მოცულობის გაზრდის პერსპექტივა მაინც და ერთად დავამატებთ, საბოლოოდ მივიღებთ იგივე „მაქსიმუმ 1,5-2% წელიწადში“. მყისიერი ფინანსური ინვესტიციების აბსოლუტურად ნებისმიერი მასშტაბით და თვითნებურად მაღალი ფასით „ბარელზე“.

შემიძლია მეტის მიღება? ეს შესაძლებელია, მაგრამ არა ფართოდ, არამედ მხოლოდ პროდუქციის ინდუსტრიული გადანაწილების რუსული დონის თანდათანობითი ზრდის გზით. ფილების გაყიდვა უფრო მომგებიანია, ვიდრე ორიგინალური მადნის შესაბამისი რაოდენობა. ნაგლინი ფოლადის გაყიდვა უფრო მომგებიანია, ვიდრე ფილების შესაბამისი მოცულობა. სტრუქტურული ელემენტების გაყიდვა უფრო მომგებიანია, ვიდრე უბრალოდ ფოლადი. და, რა თქმა უნდა, აწყობილი თვითმფრინავის გაყიდვა ბევრად უფრო მომგებიანია, ვიდრე მისი შეკრებისთვის ძალიან ძვირადღირებული ტიტანის ნაწილების მიწოდება. მხოლოდ ტექნიკური კონვერტაციის დონის აწევით შეიძლება მივიდეთ დასკვნამდე, რომ გაყიდული პროდუქციის საშუალო ტონა ეღირება სამ მილიონ დოლარს და მოიტანს მილიონი დოლარის მოგებას, როგორც თვითმფრინავების მშენებლობის სფეროში და არა. 223 დოლარი და 33,45 დოლარი, როგორც ხორბლის მიწოდების სფეროში.

მაგრამ ეს პროცესი მოითხოვს არა უბრალო პრიმიტიულ, ერთჯერადად ფულის გარღვევას ეკონომიკაში, არამედ სკრუპულოზურ, მეთოდურ და კომპლექსურ მუშაობას თავად წარმოების ობიექტების მოდერნიზაციისთვის, ასევე ეტაპობრივ გადასვლასთან უფრო მაღალტექნოლოგიურ პროდუქტებზე. როგორც მათი მარკეტინგის დამკვიდრება. იაპონია, სამხრეთ კორეა, ჩინეთი, დიახ, ზოგადად, ყველა ამჟამინდელ ლიდერს, დაახლოებით 10-12 წელი დაჟინებული და კონცენტრირებული ძალისხმევა დასჭირდა ამ გზის გასავლელად. გულუბრყვილოა ვიფიქროთ, რომ მათი გადალახვა შესაძლებელია უბრალოდ „ფულის კატლეტის სისქის“გამო.

რუსეთი ამ გზას მიჰყვება? არა ხარვეზების გარეშე, არც უპრობლემოდ, მაგრამ ზოგადად, დიახ. ამას მოწმობს ის ფაქტი, რომ ჩვენში სამრეწველო ექსპორტის მოცულობამ უკვე გადააჭარბა ნედლეულს - და ეს სანქციების პირობებშიც კი. Rosatom-ის მზარდი შეკვეთების პორტფელი ახალი უცხოური ელექტროსადგურებისთვის კარგი დადასტურებაა. გამოთვლები აჩვენებს, რომ დაახლოებით ათწლეულში მათ მიერ გამომუშავებული ელექტროენერგიის გაყიდვიდან მიღებული შემოსავლები გაზის მიმდინარე ექსპორტის მოცულობასთან შედარებით იქნება.

და ეს არ არის ბოლო პუნქტი ცვლილებების სიაში. Ისინი მოდიან. მაგრამ ცვლილებები პირველ რიგში მოითხოვს ფინანსურ სტაბილურობას - მათ შორის გაცვლითი კურსის რყევების შეკავებას და ინფლაციის მინიმიზაციას. ამის შესახებ რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის ხელმძღვანელმა საბოლოოდ ისაუბრა ინტერვიუში.