როკფელერის კლანის შავი ნიშანი: მსოფლიო სუპერ კრიზისის ზღვარზეა

2024 ავტორი: Seth Attwood | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2023-12-16 16:09

ქუჩის აჯანყება, მასობრივი პანიკა, ნაციონალიზაცია და სოციალური არეულობა, რაც მსოფლიოს არ უნახავს ბოლო 50 წლის განმავლობაში - ეს არის ტერმინები, რომელსაც იყენებს JP Morgan Bank-ის წამყვანი ანალიტიკოსი მარკო კოლანოვიჩი.

2008 წელს გლობალური ფინანსური კრიზისის დაწყებიდან მეათე წლისთავის საპატივცემულოდ, ბატონმა კოლანოვიჩმა გამოაქვეყნა სპეციალური ანალიტიკური ანგარიში, საიდანაც ირკვევა, რომ გლობალური ფინანსური ბაზრები ახლა უფრო დაუცველია ახალი კრიზისის მიმართ, ვიდრე იყო. ათი წლის წინ.წარმოდგენილი სცენარიდან ყველაზე ნეგატიური განხორციელების შემთხვევაში კრიზისი იქნება ასე ყოვლისმომცველი რომ ეკონომიკის გადასარჩენად, ცენტრალურ ბანკებს მოუწევთ კიდეც განახორციელონ ფაქტობრივი ოპერაციები ყველაზე დაზარალებული კომპანიების ნაციონალიზაციისთვის მათი აქციების ბაზარზე შესყიდვით.

ასეთი ნეგატიური მსოფლმხედველობა, რომელიც, უფრო მეტიც, იყო ჩამოყალიბებული ყველაზე არასახარბიელო ტერმინებით და სავსე იყო ამერიკული და გლობალური ფინანსური ბაზრების მარეგულირებლების მკაცრი კრიტიკით, ადვილი (მაგრამ არასწორი) იქნებოდა სხვა ანალიტიკოსის სურვილის ჩამოწერა. მოიპოვეთ წინასწარმეტყველის ან მედიის დიდება, მით უმეტეს, რომ ასეთი აპოკალიფსური პროგნოზები, როგორც წესი, არ ახდება. პრობლემა ის არის, რომ არიან ჩვეულებრივი ანალიტიკოსები, არიან ცნობილი ანალიტიკოსები, არიან გამოცდილი ანალიტიკოსები. და არის მარკო კოლანოვიჩი.ამ უკანასკნელის პროგნოზმა მიიპყრო მსოფლიო ბიზნეს მედიის ყურადღება სწორედ იმიტომ, რომ მას აქვს დამსახურებული რეპუტაცია, რომ არ არის მიდრეკილი ზედმეტი პესიმიზმისკენ, მაგრამ ზოგჯერ ზუსტად იწინასწარმეტყველა წინა პრობლემური ეპიზოდები მსოფლიო ბაზრებზე. თქვენ გესმით ჟურნალისტების ლოგიკა: ადამიანს, რომელმაც რამდენიმე მცირე კრიზისი იწინასწარმეტყველა, შესაძლოა დიდის გაჩენის წინასწარმეტყველებაც შეძლოს.

მეტიც: ბანკის წამყვან ანალიტიკოსებს ჯპ მორგანი, რომელიც მართავს 2,7 ტრილიონ დოლარს აქტივებს და ტრადიციულად ითვლება როკფელერების „ოჯახურ ბანკად“, შემთხვევით ადამიანებს არ იჭერენ და, შესაბამისად, თავად კოლანოვიჩს აქვს ერთგვარი "ნათელმხილველი მათემატიკოსის" რეპუტაცია, რომელიც ითვლის ბაზრების მოძრაობას ისევე, როგორც ასტრონომები ითვლის პლანეტების მოძრაობას.

კოლანოვიჩი, რომელიც ფიზიკის დოქტორი გახდა მანამ, სანამ დიდი ფულის შოვნის სურვილმა აიძულა უოლ სტრიტზე სამუშაოდ წასულიყო, რამდენიმე თეზისს აყალიბებს, რომლებიც დაკავშირებულია ფინანსური ბაზრების არსებული სტრუქტურის დაუცველობასთან.

2008 წლის კრიზისიდან გასული ათი წლის განმავლობაში, ავტომატიზირებული კომპიუტერიზებული სისტემების მიერ მიღებული გაცვლითი ტრანზაქციების და ფინანსური გადაწყვეტილებების რაოდენობა მკვეთრად გაიზარდა. ხაზგასმით უნდა აღინიშნოს, რომ ეს გადაწყვეტილებები მიიღება ადამიანის ჩარევის გარეშე, ფაქტიურად წამის მეასედში. Aite Group-ის მიხედვით, რომელსაც ციტირებდა ჟურნალი The Economist 2014 წელს, დაახლოებით ამერიკის საფონდო ბირჟაზე ტრანზაქციების მოცულობის 65% კომპიუტერული ალგორითმებით ხდება, არა ხალხი. კოლანოვიჩმა უკვე აღწერა რამდენიმე მინი-კრიზისი (მაგალითად, ამ თებერვალში, როდესაც ამერიკული ბაზარი კარგავდა დღეში რამდენიმე პროცენტს აშკარა მიზეზის გარეშე), რაც გამოწვეული იყო კომპიუტერული პროგრამების „ნახირური ქცევით“, ტრილიონ დოლარებში. ფაქტია, რომ თითქმის ყველა ასეთი პროგრამა შეიცავს ინსტრუქციებს, რომლებიც შეიძლება ითარგმნოს ადამიანურ ენაზე შემდეგნაირად: „თუ რაიმე გაუგებარი ან უჩვეულო მოხდა, გაყიდეთ ყველაფერი ახლავე“. შედეგი არის ჯაჭვური რეაქცია, რომლის დროსაც ზოგიერთი კომპიუტერი ჯერ "პანიკას" განიცდის რაიმე გარე შოკისგან, იწყებს თავისი აქციების პორტფელის გაყიდვას ნებისმიერ ხელმისაწვდომ ფასად, შემდეგ სხვა კომპიუტერები ამჩნევენ ამას, რომლებიც ასევე იწყებენ გაყიდვას და ა.შ. ბაზრის კრახამდე … ადრე მსგავს სიტუაციებს აჩერებდნენ ადამიანები, რომლებიც ბაზარზე უეცრად იაფად აქციების შესაძენად შედიოდნენ, მაგრამ ბოლო ათი წლის განმავლობაში თითქმის ყველა მათგანი გაათავისუფლეს, როგორც არასაჭირო. უფრო მეტიც, ისინი ბევრად ძვირია, ვიდრე კომპიუტერები, რომლებსაც არ სჭირდებათ ხელფასის გადახდა, შვებულების გადახდა და რომლებშიც საპენსიო შენატანები არ არის საჭირო. კოლანოვიჩი ამ ჯაჭვურ რეაქციას უწოდებს "დიდი ლიკვიდურობის კრიზისს" და ვარაუდობს, რომ ცენტრალური ბანკის სტამბები- არაპროგნოზირებადი სოციალური და ეკონომიკური შედეგებით.

შეიძლება ვივარაუდოთ, რომ ასეთი კრიზისი ძალიან ხანმოკლე იქნება და საბოლოოდ ხალხი ბაზარს მოაწესრიგებს, რის შედეგადაც ყველაფერი აღდგება. მაგრამ ეს მოხდება მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ იგივე გარეგანი შოკი, რომელიც იწვევს საწყის ჯაჭვურ რეაქციას, ხანმოკლე იქნება. პრობლემა ის არის, რომ თუ შოკი აღმოჩნდება სისტემური, მაშინ ბაზარი აღარ ამოიწურება ჩვეულებრივი მეთოდებით. ამ კონტექსტში, სასარგებლოა კრიზისის კიდევ ერთი წინასწარმეტყველის - სარეიტინგო სააგენტოს Moody's-ის მთავარი ეკონომისტი მარკ ზანდი, რომელიც (ასევე 2008 წლის კრიზისის „საიუბილეო“.) გამოაქვეყნა ანალიტიკური ჩანაწერი, სადაც აღწერილია შოკის ძალიან სავარაუდო სცენარი, რამაც შესაძლოა გამოიწვიოს გლობალური ფინანსური კრიზისის განმეორება.

ბ-ნი ზანდი ამტკიცებს, რომ ბოლოჯერ კრიზისი დაიწყო უძრავი ქონების ბაზარზე და შემდეგ გავრცელდა მთელ ფინანსურ სექტორზე და მთლიანად ეკონომიკაში და ამჯერად კრიზისის ეპიცენტრი და ჯაჭვური რეაქციის საწყისი წერტილი, დიდი ალბათობით, გახდება. ვალებით მხარდაჭერილი ამერიკული კომპანიები. ეს შეფასება გამომდინარეობს იქიდან, რომ აშშ-ს მონეტარული და მარეგულირებელი პოლიტიკა გასული ათწლეულის განმავლობაში მოჰყვა იყო "უსარგებლო" კომპანიების დაკრედიტების ბუშტი, რომელსაც უფრო მკაცრი მონეტარული პოლიტიკის პირობებში სულაც არ უნდა ჰქონოდა ადვილი წვდომა ნასესხებ სახსრებზე. ვალებით მხარდაჭერილი ამერიკული კომპანიების პოტენციურად ტოქსიკური დავალიანება დაახლოებით 2,7 ტრილიონი დოლარია და სწრაფად იზრდება. უკვე ნასესხები ამერიკული კომპანიების ვალების მნიშვნელოვანი ნაწილი მცურავი განაკვეთის ვალია და თუ ფედერალური ბანკი განაგრძობს განაკვეთის გაზრდას, ეს კომპანიებიც და მათი კრედიტორებიც დომინოსავით დაეცემა. Moody's-ის ეკონომისტი ხაზს უსვამს, რომ ჯერ კიდევ ნაადრევია დარწმუნებით იმის მტკიცება, რომ ეს ტოქსიკური ვალები კოლაფსამდე მიგვიყვანს, მაგრამ სიტუაციის მსგავსება 2008-2009 წლების კრიზისის წინა დღეს არაკეთილსინდისიერ აზრებს გვთავაზობს. აღსანიშნავია, რომ Moody's-მა უკვე მიიპყრო კლიენტების ყურადღება იმაზე, რომ ამერიკას უახლოვდება უპრეცედენტო „კორპორატიული დეფოლტის ტალღა“უსარგებლო „კომპანიების“და ეს „ტალღა“სერიოზულ ნეგატიურ შედეგებს გამოიწვევს მთლიანად ეკონომიკისთვის..

ძნელი მისახვედრი არ არის, რომ ასეთი „ნაგულისხმევი ცუნამი“უბრალოდ სრულყოფილია, როგორც ძლიერი გარე შოკი, რომელიც გამოიწვევს საფონდო ბირჟის პანიკას.

იმის გამო, რომ თანამედროვე მსოფლიო ეკონომიკა უაღრესად ინტეგრირებულია, შეერთებულ შტატებში მორიგი კრიზისის შემთხვევაში, ქვეყნებიც კი, რომლებსაც არაფერი აქვთ საერთო მის გენეზთან, დაზარალდებიან, ისევე როგორც წინა დროს. ეს არის გლობალიზაციის ბუნება. მაგრამ, 2008 წლიდან განსხვავებით, მორიგი კრიზისის შემთხვევაში, ბევრ ქვეყანას აუცილებლად გაუჩნდება გლობალიზაციის შებრუნების სურვილი და თუ ეს შესაძლებელია - ვაშინგტონის იზოლირება ამერიკის კონტინენტზე და გაათავისუფლეს დანარჩენი სამყარო მისი უდავოდ ტოქსიკური პოლიტიკური და ეკონომიკური გავლენისგან.