როგორ ღარიბდება რუსეთი: ალფა ბანკის ექსპერტები

2024 ავტორი: Seth Attwood | [email protected]. ბოლოს შეცვლილი: 2023-12-16 16:09

თანხების წილმა, რომელსაც რუსები ბანკებში ინახავენ მიმდინარე ანგარიშებში და არა დეპოზიტებში, 10 წლის განმავლობაში რეკორდს მიაღწია, გაირკვა ალფა-ბანკში. ექსპერტები ამას უკავშირებენ დეპოზიტებიდან ფულის გადინებას და ბანკების უარს დეპოზიტების გახსნაზე ევროში.

ფიზიკური პირების სახსრების წილმა მიმდინარე ანგარიშებზე რუსულ ბანკებთან 2019 წელს მიაღწია მოზიდული საცალო რესურსების მთლიანი მოცულობის 26%-ს - ეს რეკორდია სულ მცირე 2010 წლიდან, Alfa-Bank-ის ანალიტიკოსების მიმოხილვის თანახმად (RBC აქვს ეს).. აბსოლუტური თვალსაზრისით, მიმდინარე ანგარიშებზე თანხების რაოდენობამ მიაღწია 8 ტრილიონ რუბლს, რაც 19,4%-ით მეტია 2018 წლის ბოლოს ნაშთებზე. ბოლო სამი წლის განმავლობაში, რუსული დანაზოგების მოცულობა მიმდინარე ანგარიშებზე პრაქტიკულად გაორმაგდა.

რატომ ინახავენ რუსები ფულს ანგარიშებზე?

მიმდინარე ანგარიშებზე პირადი დანაზოგების ზრდა ნაწილობრივ აიხსნება დეპოზიტებიდან თანხების ნაკადით, აღნიშნავს Alfa-Bank-ის მთავარი ეკონომისტი ნატალია ორლოვა: „ერთი მხრივ, მოსახლეობის ნაწილი გაღატაკებულია და ამ კლიენტებს არ შეუძლიათ. აღარ ზოგავს, ასე რომ ისინი ინახავენ ფულს მიმდინარე ანგარიშებზე. მეორეს მხრივ, დაბალი ტარიფები აიძულებს კლიენტებს მნიშვნელოვანი დანაზოგების მქონე კლიენტებს მოძებნონ ალტერნატიული ინსტრუმენტები და ანგარიშების შემოწმება ხშირად შეიძლება იყოს სატრანზიტო ინსტრუმენტი, სანამ არ მიიღება გადაწყვეტილება ახალ ინვესტიციებზე.”

ფიზიკური პირების წილის ზრდა მიმდინარე ანგარიშებზე დაკავშირებულია ბანკების მიერ შემნახველი ანგარიშების წინადადებების ზრდასთან, ვარაუდობს ექსპერტი RA-ს საბანკო რეიტინგების უმცროსი დირექტორი ეკატერინა შჩურიხინა. იგი ყურადღებას ამახვილებს იმ ფაქტზე, რომ ასეთ პროდუქტებზე განაკვეთები უკვე ახლოსაა ვადიანი დეპოზიტების მომგებიანობასთან. „შემნახველი ანგარიში მოსახერხებელია კლიენტისთვის, რადგან მას აქვს ბევრად უფრო მოქნილი პირობები თანხის შევსებისა და ხარჯვისთვის. ბანკებისთვის - იმით, რომ მასზე განაკვეთი შეიძლება გადაიხედოს, როდესაც სატარიფო პოლიტიკა ცალმხრივად იცვლება კლიენტის შეტყობინებით, ხოლო დეპოზიტის განაკვეთები დაფიქსირებულია ხელშეკრულებაში მისი მოქმედების პერიოდის განმავლობაში,”- აღნიშნავს ანალიტიკოსი.

მომხმარებელთა არჩევანზე გასულ წელს შესაძლოა გავლენა იქონიოს საკრედიტო ინსტიტუტების პოლიტიკამ უცხოური ვალუტის დეპოზიტების მოზიდვის კუთხით, ამბობს სემიონ ისაკოვი, Moody's-ის უფროსი ანალიტიკოსი. „ბევრმა ბანკმა შეწყვიტა დეპოზიტების გახსნა ევროში. კლიენტები სულ უფრო მეტად იძულებულნი არიან შეინახონ ევრო ექსკლუზიურად ანგარიშებზე. ასევე მნიშვნელოვნად დაეცა საპროცენტო განაკვეთები დოლარში დენომინირებულ დეპოზიტებზე, რამაც ნაკლებად მიმზიდველი გახადა გრძელვადიანი დოლარის დეპოზიტების გახსნა“, - განმარტავს ის.

კლიენტები მართლაც სულ უფრო ხშირად ინახავენ ფულს ანგარიშებზე და არა დეპოზიტებში, გამოკითხული ბანკების უმეტესობა ტოპ 20-დან RBC-სთვის დადასტურებული ფიზიკური პირებისგან სახსრების მოზიდვის თვალსაზრისით.

• ”ჩვენ ვერ ვხედავთ ნაკადს - ანუ ვადიანი ანაბრის დახურვას ამ თანხების შემდგომ ანგარიშებზე ჩარიცხვით - ჩვენ ვერ ვხედავთ უზარმაზარ თანხას, მაგრამ კლიენტები სულ უფრო ხშირად ირჩევენ შემნახველ ანგარიშებს ინვესტიციისთვის. ამბობს ალექსანდრე ბოროდკინი, ოტკრიტიე ბანკის შემნახველი და საინვესტიციო ბიზნესის დეპარტამენტის ხელმძღვანელი. მისი თქმით, წლის განმავლობაში „ოტკრიტიე“ფიზიკურ პირთა მიმდინარე ანგარიშების პორტფელში მეცხრედან მეხუთე ადგილზე ავიდა.
• VTB ტენდენციას უკავშირებს ბარათით გადახდების მზარდ პოპულარობას და შემნახველი ანგარიშების პოპულარიზაციას, განაცხადა ბანკის წარმომადგენელმა.
• რაიფაიზენბანკი კლიენტების მზარდ ინტერესს შემნახველი ანგარიშების მიმართ ხსნის დეპოზიტების დაბალი განაკვეთებით, თქვა მაქსიმ სტეპოჩკინმა, ბანკის არასაკრედიტო პროდუქტების დეპარტამენტის ხელმძღვანელმა.
• „ნაკადების გადანაწილება MKB-ის შემთხვევაში აიხსნება პროდუქციის ხაზში შემნახველი ანგარიშის შემოღებით 2019 წლის იანვარში. ნაადრევია საუბარი ვადიანი დეპოზიტების მიმდინარე (დაგროვებით) სრულ ჩანაცვლებაზე“, - ამბობს ალექსეი ოხორზინი, მოსკოვის საკრედიტო ბანკის საცალო და ელექტრონული ბიზნესის განვითარების დირექტორატის ხელმძღვანელი.
• ალფა-ბანკმა დეპოზიტებიდან მიმდინარე ანგარიშებზე თანხების გადინება დაფიქსირდა მხოლოდ ევროში არსებულ პროდუქტებზე, განაცხადა საკრედიტო ინსტიტუტის წარმომადგენელმა. „2019 წლის ივნისიდან ბანკი არ იზიდავს ვადიან დეპოზიტებს ევროში, ისევე როგორც ბევრი სხვა ბანკი ბაზარზე და, შესაბამისად, კლიენტები თავიანთ სახსრებს ევროში ათავსებენ მიმდინარე/შემნახველ ანგარიშებზე“, - განმარტა მან.
• Uralsib Bank-მა დააფიქსირა ფიზიკური პირების მოზიდვის ზრდა მიმდინარე ანგარიშებზე, მაგრამ ამას არ უკავშირებს კლიენტების ანაბრებზე ინტერესის შემცირებას. „უდავოდ, ზოგიერთი კლიენტი დეპოზიტების ვადის ბოლოს აკეთებს არჩევანს სხვადასხვა ტიპის მიმდინარე ანგარიშების სასარგებლოდ. მაგრამ სადეპოზიტო პორტფელი დღესაც რჩება მბრუნავი“, - განაცხადა საკრედიტო ინსტიტუტის წარმომადგენელმა.
• Sovcombank აღრიცხავს კლიენტთა სახსრების ზრდას როგორც დეპოზიტებში, ასევე ნაშთებში თავის მთავარ ბარათზე "Halva", - ამბობს ბანკის საბჭოს თავმჯდომარის პირველი მოადგილე სერგეი ხოტიმსკი.

იზრდება თუ არა რისკები ბანკებისთვის?

საცალო ვაჭრობის დაფინანსებაში მიმდინარე ანგარიშების მზარდი წილი მიუთითებს იმაზე, რომ ბანკები ადაპტირებენ საპროცენტო განაკვეთების შემცირების ციკლს, აღნიშნავს ორლოვა. სახსრების მოზიდვის ღირებულების თვალსაზრისით, ბანკებისთვის სასურველია მიმდინარე ანგარიშები, ვიდრე დეპოზიტები ფიქსირებული განაკვეთით, მაგრამ ეს მიდგომა შეიცავს გარკვეულ რისკებს.

მიმოხილვაში, ალფა ბანკის ანალიტიკოსები მიუთითებენ მზარდ შეუსაბამობაზე აქტივების (გაცემული სესხები, კერძოდ, იპოთეკური სესხები) და ვალდებულებების ვადის ვადას შორის ძირითად საბანკო ბაზრებზე. „პრობლემა ის არის, რომ ამის გამო სისტემაში გროვდება საპროცენტო განაკვეთის რისკები: მცირდება ვალდებულებები, აქტივები კი გრძელდება. ჯერჯერობით, მოკლევადიანი დაფინანსება სასარგებლოა ბანკებისთვის, მაგრამ როდესაც საპროცენტო ციკლი იცვლება, ამან შეიძლება პრობლემები შექმნას“, - განმარტავს ორლოვა. მანამდე, რუსეთის ბანკმა ასევე მიუთითა ბანკების ბალანსების აქტიური და პასიური მხარის ვადის გაზრდის შესახებ: საპროცენტო განაკვეთების ზრდის შემთხვევაში, ვალდებულებები შეიძლება გადაფასდეს უფრო სწრაფად, ვიდრე აქტივები.

Sberbank-ის მთავარი ანალიტიკოსი მიხაილ მატოვნიკოვი საპროცენტო განაკვეთის რისკის კუთხით საფრთხეს არ ხედავს, მაგრამ თვლის, რომ არსებული მდგომარეობა ანგარიშებზე თანხების ნაკადთან დაკავშირებით მიუთითებს ლიკვიდურობის რისკების დაგროვებაზე. „თუმცა არ ვიტყოდი, რომ ეს დრამატული ზრდაა“, - ხაზს უსვამს ის.

„რაც შეეხება სახსრების შესაძლო გადინების რისკებს, საბანკო სისტემაში ტურბულენტობის პირობებში ისინი შესადარებელია როგორც მიმდინარე ანგარიშებზე, ასევე ვადიან დეპოზიტებში. ინდივიდები ტრადიციულად მგრძნობიარენი არიან ბანკების ირგვლივ არსებული ინფორმაციის ფონზე და, როდესაც უარყოფითი ინფორმაცია ჩნდება, ურჩევნიათ თანხების ამოღება, მათ შორის დეპოზიტების შეწყვეტა ვადაზე ადრე პროცენტის დაკარგვით,”- ეთანხმება შურიხინა.

მატოვნიკოვის თქმით, მიმდინარე ანგარიშებზე დანაზოგების ზრდას არ მოჰყოლია ის ეფექტი, რასაც ბანკები ელოდნენ. „მზარდია ბანკების რაოდენობა, რომლებიც იხდიან როგორც მიმდინარე ანგარიშებზე, ასევე დეპოზიტებზე. მაგალითად, პროცენტი ირიცხება ბარათის ბალანსზე. ეს არის ასეთი „კვაზიდეპოზიტური“პროდუქტები. ასეთ ანგარიშებზე ბრუნვა დაბალია, ამიტომ ბანკების მიმდინარე ანგარიშები ძვირდება. ზოგიერთ ბანკს სჯეროდა, რომ მათ შეეძლოთ დაზოგონ დაფინანსების ხარჯები, მაგრამ ყველა მათგანმა არ ისარგებლა ამით. საშუალოდ, ბანკების დაფინანსების ღირებულება საცალო ვაჭრობაში გაიზარდა,”- აჯამებს ანალიტიკოსი.