Bank of America, ლაგარდი, მერკელი, სოროსი გლობალურ კრიზისს უნისონში უწინასწარმეტყველებენ
Bank of America, ლაგარდი, მერკელი, სოროსი გლობალურ კრიზისს უნისონში უწინასწარმეტყველებენ

ვიდეო: Bank of America, ლაგარდი, მერკელი, სოროსი გლობალურ კრიზისს უნისონში უწინასწარმეტყველებენ

ვიდეო: Bank of America, ლაგარდი, მერკელი, სოროსი გლობალურ კრიზისს უნისონში უწინასწარმეტყველებენ
ვიდეო: Absolute Markets and FX Master Gold SCAMMED US 2024, მარტი
Anonim

Bank of America-მა ალბათ ყველაზე კაშკაშა გადაიღო. ბოლო, 3 ივლისს, Bloomberg-ის ცნობით, ფინანსური ინსტიტუტის ანალიტიკოსებმა განაცხადეს:”აშშ-ს ძლიერი ზრდა, ობლიგაციების მოსავლიანობის მრუდის გაბრტყელება, განვითარებადი ბაზრების შემცირება - ეს ყველაფერი 20 წლის წინანდელ მოვლენებს ჰგავს. ანუ, საზღვარგარეთ ხაზს უსვამენ, რომ ახალი კრიზისი შეიძლება დაემსგავსოს არა 2008 წლის, არამედ 1997-98 წლების კრიზისს.

მანამდე, 29 მაისს, ჯორჯ სოროსმა, პარიზში გამოსვლისას, ცუდი სიგნალად უწოდა "პოპულიზმის ზრდა ევროკავშირის ქვეყნებში, ლტოლვილთა კრიზისი, ინვესტორების სურვილი, აიღონ ფული განვითარებადი ბაზრებიდან". ისევ ეს არის ფრაზა "განვითარებული ბაზრები" - და ეს ჩვენც ვართ. სხვა სიტყვები სოროსისგან: "შესაძლებელია, რომ ჩვენ მივდივართ ახალი, დიდი ფინანსური კრიზისისკენ".

სსფ-ის მენეჯერი ქრისტინ ლაგარდიც კრიზისს გარდაუვალად მიიჩნევს, თუმცა, სხვა მიზეზს ხედავს. ის ერთ-ერთ მთავარ პრობლემას უწოდებს უზარმაზარ სუვერენულ ვალებს. შეგახსენებთ, რომ ამ სფეროში ლიდერია შეერთებული შტატები, მსოფლიოს 20 ტრილიონი დოლარის ვალი აქვს.

გერმანიის კანცლერი ანგელა მერკელი ასევე დარწმუნებულია, რომ კრიზისის თავიდან აცილება შეუძლებელია, მაგრამ მიზეზს ხედავს მიმდინარე სავაჭრო შეზღუდვებში, რაც სავაჭრო ომში გადაიზარდება. მისი დასკვნა:”ამიტომ, ფინანსური კრიზისი დიდხანს არ მოვა”.

კითხვა: არის თუ არა ეს ერთგვარი კამპანია - თუ ეს ადამიანები სხვადასხვა მხრიდან არიან, მაგრამ გულწრფელად აცხადებენ რეალობას?

ვალენტინ კატასონოვის კომენტარი

კრიზისის მაცნეები სრულიად განსხვავებულ კრიზისებს ასახელებდნენ. საქმე ისაა, რომ არის ფინანსური კრიზისები, არის ეკონომიკური კრიზისები, არის საბანკო კრიზისები, არის სავალო კრიზისები. რა თქმა უნდა, ისინი ყველა ურთიერთდაკავშირებულია, ერთი მიედინება მეორეში, ერთი მეორეს პროვოცირებს. ის, რაც ბატონმა სოროსმა თქვა, სულაც არ არის სენსაცია. ყველამ კარგად იცის და იცოდა, რომ გლობალური ფინანსური კრიზისის მეორე ტალღის წინაპირობები მომწიფებული და მომწიფებულიც კი იყო. ეს არ არის ახალი კრიზისი, ეს არის იმ კრიზისის გაგრძელება, რომელიც 2008 წელს დაიწყო (ზოგიერთი 2007 წლის დასაწყისიც კი თარიღდება) და რომელიც, როგორც ჩანს, 2009 წელს დასრულდა. მე ასე ვიტყოდი: ეს იყო კრიზისის მწვავე ეტაპი და კრიზისის მიზეზები არსად წასულა. და უკვე რამდენიმე წელია ვამბობ, რომ ჩნდება წინაპირობები მსოფლიო ფინანსური კრიზისის მეორე ტალღისთვის.

მე ნამდვილად არ მესმოდა, რატომ გაახსენდა ამერიკამ მოულოდნელად 1998 წლის კრიზისი. რამდენადაც მე მესმის, მაშინ სამხრეთ-აღმოსავლეთ აზიაში კრიზისი იყო. საქმე იმაშია, რომ მსოფლიოს ამ რეგიონში ფინანსური კრიზისი განსაკუთრებული კრიზისია. ეს, პირველ რიგში, რეგიონული კრიზისია. მეორეც, ეს არის კრიზისი, რომელიც გამოიწვია ფინანსურმა სპეკულანტებმა, რომლებმაც დაარბიეს აზიის რამდენიმე ქვეყანა და დაანგრიეს მათი ვალუტა. სხვათა შორის, ერთ-ერთი ვერსიით, სავალუტო სპეკულანტების ამ რეიდის ერთ-ერთი მონაწილე - ფაქტობრივად, ორგანიზატორიც კი იყო ჯორჯ სოროსი.

კრიზისი 2007-2009 წწ არ იყო განპირობებული ფინანსური სპეკულანტების გარკვეული მიზანმიმართული ქმედებებით, რომლებიც „კარგ ფულს შოულობენ“ეროვნული ვალუტების კოლაფსებზე. ეს კრიზისი გამოწვეული იყო გლობალური ფინანსური სისტემის დისბალანსით. მთავარი დისბალანსი კი ვალის დონეა. უფრო მეტიც, მხედველობაში უნდა იქნას მიღებული არა მხოლოდ სუვერენული ვალი, არამედ სხვა სახის ვალებიც. ეს არის ბანკების, არასაფინანსო კომპანიების, საყოფაცხოვრებო სექტორის ვალი. უნდა ითქვას, რომ ორი წლის წინ ცნობილმა საკონსულტაციო კომპანია McKinsey-მა გამოაქვეყნა საკმაოდ საინტერესო ანგარიში მსოფლიოში ვალის მდგომარეობის შესახებ. ამ მოხსენების რამდენიმე პუბლიკაცია ჩემი კომენტარებითაც კი გავაკეთე.მაშინაც კი, მაკკინზიმ გააფრთხილა, რომ მსოფლიოს ძირითადი ქვეყნებისა და რეგიონების მთლიანი ვალის დონე 2007 წლის დონეს გადააჭარბა. და ეს უკვე სერიოზული სიგნალია, ეს უკვე ზარია - ეს უკვე განგაშის ზარია. McKinsey-ის ანგარიში გამოყოფს გლობალური ფინანსური კრიზისის მეორე ტალღის სამ მთავარ შესაძლო ეპიცენტრს. პირველი ეპიცენტრი არის ამერიკის შეერთებული შტატები, საიდანაც, როგორც ვიცით, 11 წლის წინ დაიწყო კრიზისის პირველი ტალღა იპოთეკური ფასიანი ქაღალდების ბაზრის კოლაფსთან დაკავშირებით. მეორე ეპიცენტრი ევროპაა, განსაკუთრებით ევროკავშირი. შეერთებულ შტატებში მთლიანი ვალის ფარდობითი დონე მიუახლოვდა მთლიანი შიდა პროდუქტის 300%-ს, ევროპაშიც ამ მაჩვენებელს მიუახლოვდა.

მაგრამ მესამე ეპიცენტრი არის ახალი, რომელიც არ არსებობდა 2007 წელს. ეს ჩინეთია. ჩინეთში, მაკკინსის მიხედვით, ვალის ფარდობითი დონე ასევე მთლიანი შიდა პროდუქტის 300%-ს უახლოვდება. კონკრეტულად ჩინეთზე მინდა გავამახვილო ყურადღება, რადგან ახლო წარსულში მაკკინზი ვერ ითვალისწინებდა ყველა იმ საკითხს, რომელიც დაკავშირებულია PRC-სთან. ფაქტია, რომ ჩინეთში ძალიან განვითარებულია ეგრეთ წოდებული „ჩრდილოვანი ბანკინგი“. ჩრდილოვანი ბანკინგი არ არის ერთგვარი ფარული ოფისი, რომელიც აძლევს მოქალაქეებს სესხებს უზრუნველყოფის გარეშე, როგორც ეს ჩვეულებრივ რუსეთშია. არა, ჩინეთში ჩრდილოვანი ბანკინგი საკმაოდ სოლიდური კომპანიაა, ფონდები, სადაზღვევო კომპანიები, რომლებიც უბრალოდ სესხებს აძლევენ ერთმანეთს და ეკონომიკის რეალურ სექტორში არსებულ საწარმოებს. მაგრამ ამ საკრედიტო საქმიანობას არ აკონტროლებენ ფინანსური მარეგულირებლები და ყველაზე მეტად ჩინეთის სახალხო ბანკი. რა თქმა უნდა, ჩრდილოვანი ბანკინგი დღეს ხელმისაწვდომია მსოფლიოს ყველა ქვეყანაში, მაგრამ ფართო მასშტაბით ეს არის ჩინური სპეციფიკა. არცერთ სხვა ქვეყანაში არ მიაღწია ჩრდილოვან ბანკს ისეთი მასშტაბები, როგორც ჩინეთში. ამიტომ, ჩრდილოვანი ბანკინგის გათვალისწინებით, ექსპერტები ამბობენ, რომ ჩინეთში შედარებითი ვალის დონემ უკვე გადააჭარბა მშპ-ს 600%-ს.

სამი ეპიცენტრიდან რომელიდან გამოვა კრიზისის მეორე ტალღა, ძნელი სათქმელია. მაგრამ აშკარაა, რომ წავა. და არ არის საჭირო ჯორჯ სოროსის ან ამერიკის ბანკის მითითება. ნებისმიერმა კომპეტენტურმა ფინანსისტმა იცის ეს და ასე.

მე ასევე მინდა ვთქვა შემდეგი. მიუხედავად იმისა, რომ დღეს საერთაშორისო ფინანსური ორგანიზაციების ხელმძღვანელები, ვთქვათ, კრისტინ ლაგარდის სახით, ნამდვილად აფრთხილებენ ფინანსური კრიზისის მეორე ტალღის შესაძლებლობას - ისინი არ გვთავაზობენ რაიმე კონკრეტულ ზომებს. ფაქტია, რომ საერთაშორისო სავალუტო ფონდი არის „ვაშინგტონის კონსენსუსის“პოლიტიკის გამტარებელი - ეს არის ლიბერალიზმის პოლიტიკა, რომელიც მოითხოვს სახელმწიფოს მოცილებას ეკონომიკის, ფინანსების და ა.შ. და პოლიტიკა ეხებოდა კაპიტალის მოძრაობაზე ნებისმიერი შეზღუდვის მოხსნას. ასე რომ, ფინანსურ კრიზისთან გამკლავების ყველაზე ელემენტარული გზა არის კაპიტალის ტრანსსასაზღვრო მოძრაობაზე შეზღუდვების დაწესება. ქალბატონ ლაგარდს ნაცვლად პანიკა და ფინანსური კრიზისის მეორე ტალღის მოახლოების აშკარა ნიშნები ეთქვა, გულწრფელად უნდა ეთქვა, რა უნდა გაეკეთებინათ საერთაშორისო სავალუტო ფონდის წევრმა ქვეყნებმა. მაგრამ ეს არის ზუსტად ის, რასაც ის არ აკეთებს. ვისარგებლებ შემთხვევით, მინდა ვთქვა, რომ რუსეთისთვის გლობალური ფინანსური ცუნამის გიგანტური ტალღისგან დაცვის საშუალება შეიძლება იყოს კედელი სახელწოდებით "გადაკვეთა კაპიტალის ნაკადების შეზღუდვები და აკრძალვები". ნებისმიერმა კომპეტენტურმა ეკონომისტმა ეს კარგად იცის. ამიტომ გამოვიყენებთ ამ გამოცემის შესაძლებლობას და მივცემთ სიგნალს „ჩვენს“ხელისუფლებას. რატომ არის "ჩვენი" ბრჭყალებში? გასაგებია, რომ ისინიც „ვაშინგტონის კონსენსუსის“იგივე პოლიტიკის გამტარები არიან. მაგრამ საზოგადოებამ მაინც უნდა იცოდეს, რომ აქ ფატალიზმი არ არის.

და ჩვენ უნდა შევახსენოთ ჩვენს ახალგაზრდა მსმენელს, რომლებსაც თითქმის არ ახსოვს 20 წლის წინანდელი მოვლენები: 1998 წელს, ელცინის რეჟიმის გადასარჩენად, ხელისუფლებამ მიმართა კაპიტალის ტრანსსასაზღვრო მოძრაობის შეზღუდვის ინსტრუმენტს. მართალია მას ნამდვილად არ სურდა, მაგრამ თვითგადარჩენის მიზნით მე წავედი.

1998 წლის კრიზისი რუსეთში ძალიან სპეციფიკური კრიზისია. დღეს, მადლობა ღმერთს, რუსეთს ასეთი კრიზისი არ ემუქრება.რადგან ის კრიზისი (ჩვენ მას „1998 წლის დეფოლტს“ვუწოდებთ) უკავშირდებოდა იმას, რომ ფინანსთა სამინისტრომ ჩუბაისის ხელმძღვანელობით გამოუშვა შეუზღუდავი მოცულობის სავალო ფასიანი ქაღალდები და მოხდა პირამიდის გარდაუვალი ნგრევა. დღეს რუსეთის სუვერენული ვალის დონე არც ისე დიდია. უფრო მეტიც, დასავლეთი აქ ეხმარება დასავლელი ინვესტორების მიერ რუსული ვალის შესყიდვის აკრძალვით. ასე რომ, რუსეთის ფედერაციისთვის 98-იანთან პარალელის გავლება არ ღირს.

ჩემს წინ არის ტექსტი ერთი ძალიან პროსახელისუფლებო საიტიდან. ისინი მხოლოდ რუსეთისთვის კრიზისის მომავალი ტალღის შედეგებზე საუბრობენ: „სიტუაცია ისე გამოიყურება, რომ რუსეთისთვის შესაძლო რეცესიის შედეგები გაცილებით მსუბუქი იქნება როგორც მოქალაქეებისთვის, ასევე მთლიანად ქვეყნის ეკონომიკისთვის. დასკვნა ასეთია: „ვინც ამისთვის საუკეთესოდ არის მომზადებული, ყველაზე ნაკლებად დაზარალდება კრიზისი, ამიტომ, მიუხედავად იმისა, როგორ განვითარდება ვითარება მსოფლიოში, რუსეთმა უნდა განაგრძოს თავისი რეზერვების შეგროვება“. ჩვენ კი კარგად გვახსოვს 2008-2009 წლების კრიზისი. რუსეთში, როდესაც ჩვენ ასევე გვქონდა პრეზიდენტი პუტინის მიერ დაგროვილი უზარმაზარი სავალუტო რეზერვები და პრემიერ-მინისტრმა პუტინმა ისინი გამოიყენა ბანკების მხარდასაჭერად. ბანკებმა კი გამოიტანეს და ოფშორებში დამალეს სახელმწიფოსგან მიღებული, რეზერვებიდან ამოღებული ფული. ამ შემთხვევაში როგორ უნდა მოვეპყროთ რეკომენდაციას: ახალი ფინანსური კრიზისი რომ ჩვენთვის უმტკივნეულოდ გავიდეს, უნდა გავაგრძელოთ კუდრინ-სილუანის გზა?

ეს სრული სისულელეა. ეკონომიკა ხომ ადამიანის სხეულს ჰგავს. ნებისმიერ ექიმს, თუნდაც ყველაზე კვალიფიციურ ექიმს არ შეუძლია თქვას, როგორ განვითარდება ესა თუ ის დაავადება. აქ სრულიად განსხვავებული მიზეზ-შედეგობრივი კავშირი, სხვადასხვა კომბინაციებია შესაძლებელი. აქედან გამომდინარე, ექიმს შეუძლია მხოლოდ რეკომენდაცია გაუწიოს გარკვეული ზომების მიღებას სხეულის ჯანმრთელობის გასაუმჯობესებლად და ა.შ. ასე რომ, ყველა საუბარი "რბილ შედეგებზე" და "რეზერვების დაგროვებაზე" სწორედ ასეთი ფსიქოთერაპიული მანტრებია. მახსოვს 2008 წელი, როცა მაშინდელმა ფინანსთა მინისტრმა ალექსეი კუდრინმა თქვა, რომ „დასავლეთში ფინანსური კრიზისი უკვე იწყება და რუსეთი სტაბილურობის კუნძულია“. მაისში იყო. 2008 წლის აგვისტოში კი ეს „სტაბილურობის კუნძული“უკვე ფინანსურმა ცუნამის ტალღამ მოიცვა. უფრო მეტიც, როდესაც კრიზისი დასრულდა, ექსპერტები მივიდნენ დასკვნამდე, რომ ფინანსური კრიზისის შედეგების სიღრმე რუსეთისთვის უფრო სერიოზული იყო, ვიდრე ამერიკისთვის, ამ ფინანსური კრიზისის ეპიცენტრისთვის. ამიტომ, საფინანსო-ეკონომიკური ბლოკის ლიდერების და მათი სასამართლო ჟურნალისტების ჭკუაზე კომენტარის გაკეთებაც კი არ მინდა.

დაახლოებით ათწლიანი ციკლები. ყოველივე ამის შემდეგ, წლები, წლების ნებისმიერი ციკლის ჩათვლით, ასტრონომიული ფენომენია. რა სახის კრიზისების ასტროლოგიას ვაკვირდებით? როგორ უკავშირდება ეს ზოგადად ფინანსურ და ეკონომიკურ საქმიანობას?

ვარსკვლავებისა და პლანეტების მოძრაობა არაფერ შუაშია. აქ უნდა გავიხსენო კარლ მარქსის შემოქმედება „კაპიტალი“. იქ მან დაასაბუთა კაპიტალისტური ეკონომიკის ციკლური განვითარება. ფაქტობრივად, კაპიტალისტური ეკონომიკის ეკონომიკური ციკლი მოიცავს 4 ფაზას. იქ აბსოლუტურად არ არის მისტიკა და კაბალიზმი, რადგან საუბარია უბრალოდ ვალების დაგროვების პერიოდზე. წმინდა მათემატიკურად გამოდის, რომ დისბალანსი რეგულარული ინტერვალებით გროვდება და კრიზისში გადაიზრდება. თუ გადავხედავთ სტატისტიკას, საკითხის ისტორიას, დავინახავთ, რომ ციკლის საშუალო ხანგრძლივობა იყო დაახლოებით 10-15 წელი. მაგრამ პრობლემა ის არის, რომ მარქსი წერდა ჭარბწარმოების კრიზისებზე - ეკონომიკის რეალურ სექტორში არსებულ კრიზისებზე. დღეს კი საქმე გვაქვს ვირტუალურ ფინანსურ კრიზისებთან. აქ რაიმე განსაკუთრებული ლოგიკის აგება ჯერ კიდევ შეუძლებელია, ჯერ კიდევ არ არის საკმარისი ემპირიული მასალა. და მე ვფიქრობ, რომ ეს არასოდეს მოხდება, რადგან გლობალური ფინანსური კრიზისის მეორე თუ მესამე ტალღა შეიძლება საბოლოოდ გაანადგუროს კაცობრიობა.

მიუხედავად ამისა, 10 წლის სიხშირე ძალიან მარტივად შემიძლია ავხსნა. კრიზისი - რა არის ეს? კრიზისი არის გარკვეული ვალდებულებების, გარკვეული ვალების ნაწილობრივი ჩამოწერა. ეკონომიკაში ხდება წონასწორობის, ბალანსის ნაწილობრივი აღდგენა.გარკვეული პერიოდის შემდეგ, უსარგებლო პროცენტებზე აგებულ ეკონომიკაში, კვლავ იწყება ფულადი ვალდებულებების დაგროვება. ეს ვალდებულებები ყოველთვის აღემატება მიმოქცევაში მყოფი ფულის რაოდენობას – რადგან ფული კრედიტია. დავუშვათ, ჩვენ გავუშვით ფული 1 მილიონი ფულადი ერთეულის ოდენობით – მაგრამ არის ფულიც, რომელიც შემოვიდა მიმოქცევაში სესხის სახით. ეს ნიშნავს, რომ ეკონომიკაში მილიონი ფულადი ერთეული ბრუნავს, მაგრამ ამავე დროს სესხის გაცემის შედეგად წარმოშობილი ვალდებულებები, ვთქვათ, 1,5 მილიონია. გასაგებია, რომ შეიძლება ვალების რეფინანსირება და გარკვეული პერიოდის განმავლობაში შეიქმნება ეკონომიკური სტაბილურობის ილუზია. მაგრამ რაღაც მომენტში, ფულის გამსესხებლები, კრედიტორები ამბობენ: "ჩვენ აღარ მოგცემთ კრედიტს". და ასევე აქ არ არის მისტიკა. სესხებს აძლევენ მანამ, სანამ არის გირაო. ვალის პირამიდას აშენებენ, თან აქვთ გაცემული სესხების დაფარვის გარკვეული გარანტიები. როცა ეს გარანტიები ამოიწურება, მაშინ ეს არის საქმე, ვალის პირამიდა იშლება. ასე მუშაობს ეს ციკლი.

აქ ჯერ კიდევ არ არის სრულიად შეგნებული მომენტი? წარმოვიდგინოთ, რომ ფულის მფლობელები შრომისმოყვარე კაცობრიობას პირუტყვად აღიქვამენ, საიდანაც შეიძლება გარკვეული პროდუქტის მიღება - ხორცი, მატყლი ან რძე. ძროხის ციკლი რძვას შორის არის ათი საათი. ის უნდა წავიდეს საძოვარზე და ხელახლა აავსო ძუძუ. ხორცის წარმოების ციკლი ბუნებრივად უფრო გრძელია. ხბომ ან ღორმა თვეების განმავლობაში უნდა მოაგროვოს ხორცი და ცხიმი. და ამდენად, არ შეიძლება ითქვას, რომ კრიზისები არ არის დამოკიდებული ადამიანების ნებაზე, არამედ პირიქით - ისინი მხოლოდ ამ ნებაზეა დამოკიდებული. მათ მოწყვიტეს ფულადი და რესურსული მატყლი, განსაკუთრებით განვითარებადი ქვეყნებიდან, რომლებიც ყველაზე მეტად განიცდიან (ე.წ. „განვითარებადი“, მაგრამ რეალურად განუვითარებელი ან ხელოვნურად მიტოვებული, ისევე როგორც ჩვენი ქვეყანა, განუვითარებლობაში), წველიან, ნახირის ნაწილი იყო. ნებადართული ხორცი, ხოლო ნაშთები კვლავ გაგზავნეს მდელოებში საძოვრად მსოფლიო ფინანსური და ეკონომიკური კრიზისის მომდევნო რაუნდამდე.

როგორიც არის. ეს არის ამ ციკლის ფიგურალურად გამოხატული ბუნება. სხვათა შორის, როგორ ამართლებს თავს უზრდობა? მაგალითად, შეხედეთ პირუტყვს: ბოლოს და ბოლოს, ისინი შობენ შთამომავლობას. ინტერესი სწორედ იმ შთამომავლობის ანალოგია, რომელსაც, ვთქვათ, ძროხა ან ცხენი გვაძლევს. ანალოგიურად, ფული მრავლდება. ზოგადად, აქ ბევრი განსხვავებული პარალელია. თავად სიტყვა კაპიტალიზმი მომდინარეობს ლათინური სიტყვიდან "caput" (თავი). სინამდვილეში, კაპიტალი არის პირუტყვის თავი (ასევე ლათინურ-რუსულ ლექსიკონში ნათქვამია, რომ "კაპიტალი არის ფარდა, რომელსაც ატარებენ მღვდლები თავზე მსხვერპლშეწირვის დროს და მძიმე დანაშაული, ძირითადად ისჯება სიკვდილით" - არსებობს ფიქრის საფუძველი). ძველ სამყაროში სიმდიდრე პირუტყვის რაოდენობის მიხედვით იზომებოდა. პარადოქსულად, თანამედროვე კაპიტალიზმი შეიძლება წარმოვიდგინოთ, როგორც ცხოველთა გარკვეული ნახირის კრიმინალური შენახვა, რომლებიც რძეს აწვდიან. შემდეგ, როდესაც ისინი ეფექტურად აღარ ასრულებენ თავიანთ ფუნქციებს, იგზავნება ხორცისა და ტყავის სასაკლაოში. უვარგისია და ამისთვის ამუშავებენ საპნად.

გირჩევთ: